賺股息--靠台灣50+放空台灣50期貨或call選擇權

樂活族

我以為4張只能配一口的說，看書上寫27張配一口大台。4張能承受那麼多風險嗎？
windnfy 發表於 2013-2-18 20:47

賣出各遠月call為超價外...風險沒向你們想像的大
您用電腦分析就知道了....(我還是用手畫的啦!.....)
您應該還有攤平資金才對
我們有說 下跌要使用攤平法的...

ey5701

　　0050 約7張可對沖一口小台，約28張對沖一口大台。

　　實際上同時買進 0050x7 及 賣出1口價平買權，合成部位等於賣出１口賣權，差不多是這樣。
　　通常是由願意長抱0050的人來執行以收取權利金的時間價 ...
pineman 發表於 2013-2-18 21:00

狀況一:大盤下跌=台灣50下跌.....(上漲狀況也是).

狀況二:大盤下跌<台灣50下跌.....(上漲狀況也是)

狀況三:大盤下跌>台灣50下跌.....(上漲狀況也是)

以上6種狀況.您可說明有幾種會賺到利潤嗎?

pineman

可以舉例說明嗎?
是無風險套利交易嗎?
ey5701 發表於 2013-2-18 21:09

　　樂活大是不是做 Covered call 我不清楚，但 Covered call 不會是無風險，前面說過它約等同 SELL PUT，所以風險利潤也約等同 SELL PUT，下檔風險無限。但由於長抱0050的人，不一定都在乎帳面價值的變動，這時權利金收入現金流就是優點所在，比起單純買進0050的人，多收取了權利金。但若結算日上漲超過CALL履約價+權利金，等於SELL CALL賠錢，雖然這時0050帳面價值會增加，但帳面總值就比單純買進0050的人少SELL CALL所損失的部分。

pineman

13# pineman

　　通常做 covered call 的人，還會搭配 naked sell put 來做為標的物  (本例為 0050x7) 進貨策略。

　　例如希望在 7600點進貨0050x7，可 SELL 7600 PUT，當大盤在結算日跌破 7600-權利金點數，效果相當於在7600買進0050抱至結算日。
對於認為目前為高檔的人，可使用 naked sell put 策略，待進貨 0050x7 後，再改為 covered call 策略。

樂活族

　　樂活大是不是做 Covered call 我不清楚，但 Covered call 不會是無風險，前面說過它約等同 SELL PUT，所以風險利潤也約等同 SELL PUT，下檔風險無限。但由於長抱0050的人，不一定都在乎帳面價值的變動，這時 ...
pineman 發表於 2013-2-18 21:30

....
但由於長抱0050的人，不一定都在乎帳面價值的變動
...
以上就是精髓

ey5701

　　樂活大是不是做 Covered call 我不清楚，但 Covered call 不會是無風險，前面說過它約等同 SELL PUT，所以風險利潤也約等同 SELL PUT，下檔風險無限。但由於長抱0050的人，不一定都在乎帳面價值的變動，這時 ...
pineman 發表於 2013-2-18 21:30

謝謝您的解惑

套利交易模式不外乎:

1買近賣遠(或買遠賣近)

2買現空期(或買期空限)

3相似避險

4配對交易

5.跨市或跨品種.........

我以為有新的發現.

原來還是想收權利金.

還不一定賺得到

不過還是祝福您賺到權利金.

樂活族

13# pineman

　　通常做 covered call 的人，還會搭配 naked sell put 來做為標的物  (本例為 0050x7) 進貨策略。

　　例如希望在 7600點進貨0050x7，可 SELL 7600 PUT，當大盤在結算日跌破 7600-權利金點數 ...
pineman 發表於 2013-2-18 21:39

我常和別人聊天(股市).....常會碰到一種人
他說:我很少進出股市...但每次買進待漲一大段..穫利賣出後就很久不會再玩....... .... ..(每次都有賺)
...
我問他:您認為現在7-8000千點...下跌到那裡才要進場....他說3-4000千點......
(哈..哈.....不知這種書上有教嗎?....通常到時是大家不敢買股票時..敢買的都是異類)

pineman

(哈..哈.....不知這種書上有教嗎?....通常到時是大家不敢買股票時..敢買的都是異類)
樂活族 發表於 2013-2-18 21:58

　　一般人3,4千敢不敢買不知道，比較常見的是還沒跌到3,4千之前（可能是跌到9千點的時候）錢都買完了。然後這些人其中一部分還在3,4千點停損賣股換現金

樂活族

謝謝您的解惑

套利交易模式不外乎:

1買近賣遠(或買遠賣近)

2買現空期(或買期空限)

3相似避險

4配對交易

5.跨市或跨品種.........

我以為有新的發現.

原來還是想收權利金.

還不一定 ...
ey5701 發表於 2013-2-18 21:48

套利交易一般都是電腦在處理.....即時運算  找到時機即時下單...無風險
還有一特殊通則......他們都玩很大....不是一般人玩的
我有個親戚常鼓勵我玩 匯率套利
他說有人有門到....您投資數十萬就可以固定獲利 20%
...
我只能苦笑....您要利息別人要您的本金
...
匯率套利..應該不是數億元就可以玩的.....
還有套利那來的20%...應該1%都不到

ey5701

套利交易一般都是電腦在處理.....即時運算  找到時機即時下單...無風險
還有一特殊通則......他們都玩很大....不是一般人玩的
我有個親戚常鼓勵我玩 匯率套利
他說有人有門到....您投資數十萬就可以固定獲利 ...
樂活族 發表於 2013-2-18 22:29

套利交易無所不在.沒有想像中困難

也非無風險交易

例如前一交易日您

買進兩張台哥大卷賣3張遠傳.

看似風險相當.今天就會鑽進11400元左右.

如果顯反方向就會損失11400左右.

給喜歡小額套利的人做參考

您已可以用國泰金和富邦金......