機會!你掌握了嗎?

山林雅境

笨羊 發表於 2018-9-23 06:38
您沒有搞懂我的意思。我指的是：

符合所謂「耐心」，但卻陣亡的人。

這種所謂的——相同的投資模式——卻陣亡的。確實有需要撿討那個模式是個怎麼樣的方法。耐心本身在股市是個優點，但是選股的觀念同樣也是需要建立可長可久的選股模式
這個就像一個成功的企業家，毅力是個成功的因素，但是成功不能只有依賴毅力就可以達成一樣。

山林雅境

akirahsiao 發表於 2018-9-25 11:09
雅境大大、羊大:
有事要麻煩兩位! 以下三家車用電子公司的相關資料請幫忙提供一下意見!
為何要請兩位幫忙 ...

以前在證券公司當研究員時，每週要寫一個個股報告。當時就感覺心裡很虛，事實上內心在自問到底自己對每週一股到底能掌控多少?那時候還蠻自負不可一世的。
隨著年紀增大，看的書及知識也多了。反而認為要了解任何一支個股，就像是需要在結婚前認識一位老婆一樣。大大突然要我先拋棄自己的老婆，又馬上送來二奶三奶四奶，要我評論一番。事實上這樣是很難消受的。 看技術面目前的位階，看初步的財報，比對淨值本益比，，，，，，到初步對一些個股感興趣後，再去仔細看公開說明書內文，努力了解產業及個股特性，到對老闆的經營理念，，，，，這樣是個大的工程。
而且在了解當中，還記得芭菲特說過————一個公司在財報不願意給你了解時，就放棄它。投資選股要像經營公司一樣，不想持有十年就一刻也別擁有它。對於你不了解的公司就別投資。我們看看芭兄的一輩子也只有投資少數的公司，那他對所有的股票了解嗎？ 股神他都如此了，那，，，，，我們呢？又了解了多少公司。
其實在大大寫個股的成功投資故事時，我就很努力的了解那個方式。就我目前對大大投資的理念的認知，成功的投資需要時間及耐性，而且目前是在韜光養晦的時候，所以選了三商壽等等的金融股，用不高的股價與不錯的股息來長時間等待下一波對的時機投資對的個股。突然現在大大對這三支個股感興趣。假如大大對這三支個股有甚麼好的投資論點，也請不另分享。目前個人我對這二奶三奶四奶還真的認知有限。也只能在一天之內看看這三個可能的外遇對象說說三圍身高而已。
其實每支個股都有其適合的投資方式，及其可能的風險及不定性。主要是你要去了解它適不適合你啦！除非這個公司不適合你的投資理念，或是這個公司無法長存。這些不適合個體投資的公司不少哦！
在前面的前題下，簡單說說目前幾分鐘隨便看到的結論
健策董監事33.58%算有些持股，股價81.3,這幾年股利約兩元。今年營收有增加的跡象。尤其八月營收升了一些。一二季盈利也比往年多（上半年1.85元）。但是股價也由八月中的六十初頭升到最高的91.5。以目前的股價與股利，算便宜嗎？可能大大要補充說明對產業及老闆的了解嗎？或是有了解的人要來指教嗎？
強茂股價33.3董監事約佔18%,股利不穩定，2016年配一元，今年營收表現不怎麼樣，但前半年稅後1.3元。但是股價2016年17元，上半年最高價70.1元，目前33.95。後面的版主或是有人要說說精髓在那裡嗎？
朋程股價98.2,董監事與強茂差不多，近年股利約六元。近年營收也是穩定。上半年稅後3.43比往年好一些些些些好不多。目前股價是歷年低位，近年高價在120。似乎殖利率還不錯。其他的真正本質還有待大大來解說。還是哪位達人願意評估深刻的投資價值嗎？

山林雅境

akirahsiao 發表於 2018-9-26 10:15
昨天夢到被一隻羊拿棍子敲頭,驚醒之後再也睡不著.想著羊大的話:
"戰死的不會說話!"
很認真地思考這句 ...

個人在投資領域的認知與經驗，時間跟大大差不多，但應該算大大的贏面居多。股市沒有所謂的專家，在自己能掌控的領域確實執行應該就有不錯的成績。
看了這樣多的書，唯獨對芭菲特的長期投資理念，無法有效的落實執行，而且如何找到這種可以長期投資的個股也是丈二金剛摸不著頭緒。但經過最近了解大大的投資方式後，個人認為可以取代芭菲特那種艱澀難懂的選股方式。雖然兩者的方式差很多。但是效果應該不相上下。也許這樣就可以補足在較長期持有時的一些運作與策略。這點還是要謝謝大大的分享。
盧明光這個人的確在經營財務精算及購併方面，的確有其國內不二人的氣勢。尤其是在上遊的矽晶圓，可以說是經過適當時機的不斷併購，最近已經是規模技術居全球第三的輝煌成績，甚至於一些公司購併過來不到一年就回本了。這種時機掌握在幾乎第四次工業革命的現在，可以說是一個國際級的利害經營者。
唯我看了IGBT任何企業可以進入的領域，似乎沒有矽晶圓那種護城河。也就是要進入不是很難，唯朋程有個富爸爸盧明光及矽晶圓的供貨。所以業績也是多年穩定的發展。在IGBT領先的企業似乎都是來自一些先進國家的創新技術。這個創新是否有購併的商機。這個我還是要再深入了解一下。併購專利?還是IGBT運用領域方向多?

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打字了老半天突然出現這種狀況，也沒辦法。找時間再來慢慢打字了

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akirahsiao 發表於 2018-9-27 09:53
蛙大還是您人緣好,一些大大會給您意見!您一定要跳出來這樣才能收集更多意見!
戰死的不會說話,活下來的不要 ...

當年芭菲特用指數型ETF來跟對沖基金經理人對賭。芭兄會贏並非因為他好賭。而是有其統計數據的根據。事實上指數長期的表現，是贏過大多數主動型的基金表現。打個比喻假如長期指數的表現是以5%成長，假若每年主動型基金的管理費是一%以上，長期投資下來這其間的差異不可謂不大。更別說排名在後面表現差的基金。話又說回來，芭兄自己有以ETF基金來當投資的方式嗎？有趣吧！原因當然是芭兄旗下的基金長期贏過指數的表現。同樣的，版主的近十年操作績效應該贏指數表現很多吧？這樣應該是不選ETF來當投資主體的原因
版主因為———投資陣亡的人不會說話————想了一晚。昨夜我也是因為大大的朋程議題，躺在床上不斷的上網蒐尋了解它。幾點睡著的也搞不清楚。
在這裡先把———IGBT很多企業都可以介入———這句話收回來。以免搞混了大家，打個比喻二極體也許在各行各業都有，但是在汽車業用的二極體就只有朋程佔有50幾%,將來還把目標提升到65%。假如各位有上網找朋程的資料，可能會因為不同時間的數據搞混了，原因就在朋程的市佔上升速度太快了。這個就是朋程經營的無形護城河。由盧董開始開創車用二極體，到目前的全球第一名，不得不讚嘆盧董的經營實力。目前也只是在把公司市佔目標提升到65%時，同樣也把未來成長的動力提早放在汽車用料的其他領域，甚至是電動車的IGBT。這只是預做準備，盧董也說電動車五年十年還不會有大的進展。也就是說朋程目前營收主體還是在傳統的汽車中的二極體。
順便能否問一下版主———在蒐尋朋程之前的找尋產業及個股模式?到底是如何找到朋程的 的確這只個股值得納入長期觀察對象
版主說的七年內找尋投資機會。我會記住
一般而言，汽車業的全球產業景氣會影響朋程的表現，而且朋程在中國的投資也是有個比例，所以在中美關稅衝突開始後，對中國的消費表現，及其汽車業的表現，也是持續觀察朋程將來營運的表現

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akirahsiao 發表於 2018-9-28 10:04
拿一張衛生紙滴一滴水在上面,不久整張衛生紙都濕了! 為什麼 ?
大家都知道"滲透、擴張"的結果! 很多事大家都 ...

有關IGBT產品有新的材料取代的問題，其實科技原本來自人性。投資人在其中的角色———就是當個稱職的股東。問題是要當那個公司的股東而已。科技交給專家，經營交給稱職的經理人CEO。跟大大的投資理念應該是完全一致。一個傑出的企業，其最致勝的原因，應該不是這個公司手握了甚麼單一的技術，而是經理人的理念，執行力，管理公司接受外界環境挑戰的方法。站在這個觀點上，當決定投資這家公司時也只有相信公司的理念。
不管是IGBT或是SIC，最後主要的汽車生產業們會選定那個產品來做，那就對了。在此順便說一下，汽車業最注重的是安全其次才是成本。所以要認證一個產品認證一家公司，絕非一兩個月就能成事的。要當一線公司正品與材料修補料又是兩個層次等級。投資人用這樣去閱讀朋程的資料應該會很有感覺。電動車產品及IGBT於朋程也只是評估準備階段，傳統車的二極體才是主業（佔朋程營收90%）。
至於朋程的將來怎麼走，就持續觀察其老闆說法及業績啦！即使過去傳統汽車的二極體也非朋程決定介入時，就是市佔50%的。這個成績要算CEO的功勞。目前大陸汽車用的IGBT應該也算是強茂與大陸業者在合作。所以強茂的盈餘與股價表現也是個參考。前面我們網友也有談論大陸消費者使用電動車的經驗。再比對朋程CEO評估未來電動車的前景。應該也會有些感覺。
等到朋程決定投資電動車產品時，應該會像當初決定投資傳統汽車二極體的競爭力吧?
投資人的角色就是聽老闆說了甚麼?做了甚麼?再來決定自己要怎麼做。
題外話版主的夫人還真對投資積極主動，會去學習投資分析的人應該也不多，想當初我還是學理工的跑去學最初始的初會中會經濟學。

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akirahsiao 發表於 2018-10-1 10:00
話說宣德年間，科考頗難，一秀才即將赴考，他妻子見狀，走上前去問道：
“看你整日愁眉苦臉，怎麼好像比 ...

其實你講的句句都是贏的策略。
知道怎麼贏的，保持那種贏的頻率就對了。
這個叫做務實。讀了一堆的書生不見得會賺錢。我國中同學經常翹課被訓導主任找，最後逃學的，反而是後來的企業家。
我也算過您的贏的頻率，用在我的六十五歲的有限年月，可能就是頂多一個循環。抓不住可能就甚麼都空了。也在考慮是否找些就領固定股息的，就別理本金是否賺賠的。也許這也是以我這個年歲的務實。另外還有新的循環就留給下一代去領取好了。

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akirahsiao 發表於 2018-10-1 12:00
雅境大大您一定要幫忙啊! 我們不是救世主無法救任何人!
但我苦過哭過!知道在人生無助或需要幫忙時,
前 ...

大大是高人第一段話就道盡了一切。――我們不是救世主無法救任何人。




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今天也正在救苦茶園的梯田及路。我連雜草都救不完了。
能有大大的投資成績可是一般人難以達到哦！夫人又積極學習加上大大的投資天份。還請多多說些智慧語錄。
我窮一生只會看書而投資不可得呢！

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akirahsiao 發表於 2018-10-1 12:00
雅境大大您一定要幫忙啊! 我們不是救世主無法救任何人!
但我苦過哭過!知道在人生無助或需要幫忙時,
前 ...

由過去的字義解讀，大大是困而思又有所得，而且這個得是豐盛的，連投資思維都簡明有效。光這樣的頓悟絕非只是吃一輩子而已。
投資這回事在我的認知裡———沒有明牌。只有經由外界的知識內化為自己腦袋裡的投資架構，再於其中運用執行。只要保持熱忱持續接受新知洗禮必有所得。這種機制應該是一輩子的事吧！因為你樂在其中