股市收租族 4年賺一倍

aliver

為什麼總是有這樣的新聞 來激勵人心 鼓舞士氣, 讓人好想去買股票?  
不知是真實案例 還是編造的??

"「就會審慎選股、等價格來到才買」"?   有誰能那麼厲害?

"目前台股處於9000點的高位階，他笑說要找到殖利率6%、7% 以上的好標的，不太容易。他其實在8500點以上就幾乎不太注意股市了，因為位置已高，好股票的好買點也變得越來越難找，只能慢慢等待。"  這句話我較認同~
  




股市收租族 4年賺一倍

作者： 【撰文/劉宗志 攝影/張家禎】 | Money 錢 – 2014年12月2日 下午10:22

中國人「有土斯有財」的觀念根深蒂固，所以父母最愛幫子女「置產」，除了讓子女有遮風避雨的居所，不少經濟實力雄厚者，還希望留下多間房產讓子女有穩定租金收入。但是，也有另一群人，留給子女的不是房產，而是股票。

留房子給兒女收租，與買股票讓兒女領息，其實是相同的概念，不過，大環境的變遷，當包租公的利潤可是每下愈況。舉例來說，1棟2千萬元的房子，目前月租金水準約2萬5000到3萬元，年租金收入約30萬至36萬元，若不計算稅金、維修成本，換算成每年報酬率約1.5% 到1.8%，比起銀行定存並沒有高出多少。

但如果認真「存股」，轉而向股票市場收租，除了不用應付租客、不用煩惱維修、不用擔心空置時間太長，並且報酬率也相對漂亮許多。因為同樣2000萬元的資金，可到股票市場找到許多現金股息殖利率5% 的好股票，而如果每年都能順利填息，在不考慮稅金成本的情況下，每年股息收入便可達百萬元，算起來用股票收租的報酬是房租報酬的3倍之多。

1950年出生的股素人，就是道地的股票收租族，不過，早在1998年就「錢」進股市的他，一開始可沒這麼順利向股票市場收到租金，事實上，他是經歷慘套賠掉1棟房後，靠著與女兒卡小孜合力研究出一套存股法，這才在重返股市後，創造4年翻倍的成績！

一念之差買股不買房 結果慘賠1棟房
故事拉回到16年前，股素人發現鄰居有2棟透天厝，1棟價格從300萬元漲到約350萬元，他想要以2棟共600萬元的價格向鄰居買進，可是協商未果，於是改把這筆「閒錢」投入股海。

1998年，股市正邁入交易熱絡期，當年高點9378點，2000年更上衝到10393點，股素人在那段期間一共買了超過30檔股票。豈料2000年是高峰也是谷底，指數從萬點以上一路崩跌到4555點，波段跌幅超過5成，股素人帳面上的虧損最多高達300多萬元，等於賠掉了1棟透天厝。幸好本業有一定的基礎，加上賠掉的是閒錢，沒有對他造成太大壓力。
他回憶當時選股多半是靠著與營業員套交情，聽消息、憑感覺，然後頻繁買賣。由於虧損慘重，加上手上也沒閒錢再投入股市，而他又堅持「除了買房子外，絕對不借錢投資」的原則，因此決定退出股市不玩。

200元買進錸德 現在只剩不到5元
當初買的30幾檔股票， 後來陸續出脫大部分，還留到現在的只剩台積電（2330）、廣達（2382）、國泰金（2882）、華碩（2357）、開發金（2883）、第一金（2892）以及錸德（2349）等7檔。這7檔股票每年平均約有2.6% 的現金殖利率，但因為當時的買進價格相當高，扣除歷年的配息、配股還原權值後，16年來的累積報酬率仍為-9.8%。其中，華碩、開發金、第一金、錸德至今仍套牢，尤其錸德當年以205.2元及181.2元的天價買入，如今卻淪為低價水餃股，最為慘烈。
就這樣過了將近10年，直到2008年底，台股因金融海嘯大幅下挫，指數來到約4500點左右，股素人在研讀股市理財書籍，同時檢討10年前的操作缺失後，悟出「買股的3個15準則」，以及買股的先決條件等概念，才再次前進股市。
那段期間，股素人在財經電視台上看到討論「存股」的節目，也看到像是溫國信的《找到雪球股，讓你一萬變千萬》這類的存股書，恰好和他這些年研究投資的心得相似，讓他更堅定「存股」——靠股票「收租」的決心。

10年沈潛重返股市 75元以上股票不碰
等到手上終於又累積了一筆「閒錢」，股素人重新投入股市。由於先前的慘痛經驗，他深信「在低價位買進股票」，才能確保不會舊事重演，於是和女兒卡小孜定出一條簡單的規則：「股息5元以上的標的不碰」，搭配「買入價小於『股息×15倍』」的買股原則。換言之，75元以上的股票，基本上不介入，以避免重蹈「高價買進住套房」的覆轍。
為何要用「股息×15倍」當做買入價格的基準呢？股素人解釋，原來他是想寫一本書給女兒，告訴她投資的重要性，以及投資的方法，當中有一個判斷值得買進與否的準則：「如果一家好公司每年平均有6% 以上的現金殖利率，代表是值得長期持有的好標的。」而這也可以當成買進的價位依據。不過為了計算方便、好記，他決定用買入價小於「股息×15」，也就是現金殖利率約6.67%，與原先設定的6% 相近，做為買股價位的參考。

買跌不買漲 每年進出不超過2次
目前台股處於9000點的高位階，他笑說要找到殖利率6%、7% 以上的好標的，不太容易。他其實在8500點以上就幾乎不太注意股市了，因為位置已高，好股票的好買點也變得越來越難找，只能慢慢等待。

等待，正是股素人認為投資人最難做到的一件事。從這些年的經驗，他悟出的道理之一，就是投資專家每次都說得頭頭是道，其實是「事後諸葛」，看技術線圖說這是谷底、那是波峰，專家尚且如此，自己不是技術面專家，所以不預測行情，而是等待買點出現。

坊間有出版社出版《股市總覽》，其中，夏季號、冬季號分別在5月20日、11月20日出刊，平常不太看盤的股素人會參考書中刊登的上市櫃公司最近4季每股稅後盈餘，再搭配他「3個15準則：平均ROE 大於15%、買入本益比小於15
倍、買入價小於15倍股息」當中的本益比小於15倍才買進準則，來檢討、調整持股內容。因此，他每年只在年中、年底2個時間調整持股，等於1年只進出2次。因為他相信，越頻繁進出，只會讓手上的資產越調越少。

此外，他買進1檔持股也不怕短中期的套牢，因為只要符合好公司、好價位的原則，「反正不會倒」，根本不用擔心，晚上可以繼續安眠，他甚至會在股價低於買進價時，趁每年2次的調整持股時機，再逢低加碼持股。

個性保守但聰明 卡小孜惦惦呷三碗公
股素人再次投入股市，轉敗為勝，繳出優異的報酬，女兒卡小孜更青出於藍。

台大日文系畢業、又在日本拿到碩士學位的卡小孜，在替父親整理投資資料時，甚至發明了「存股檢查表」，結果存股4年的報酬率也超過1倍，贏過爸爸股素人。

其實股素人本來擔心卡小孜個性保守，不擅長與人來往，所以想幫女兒存下些什麼。而別人多半為子女存房子，他則選擇存股票，沒想到卡小孜的存股功力不遑多讓。卡小孜是7年級的典型上班族，從事日文翻譯、教學，閒暇時兼做服裝設計、製作衣服賺外快。她說有很長一段時間，都是將薪水放在銀行定存孳息，但是現在的定存利率和父母那一代相比「天差地遠」，加上物價上漲，利息根本只是安慰金。想加速累積資產的念頭一直存在，但保守謹慎的個性使然，所以從開始「想」踏入股市到真正進場買股，卡小孜遲疑了近2年。

她和父親一樣，為了找出低風險的投資方法，積極涉獵各類投資資訊，融合股素人「買股的3個15準則」與3個先決條件（見股素人與卡小孜的「3333」投資心法）的概念，她進一步訂定「定存股買前檢查表」，父女倆整套的存股架構就此完成，並以「持股5年、獲利1倍」為長期目標。

「3333」投資法簡單易懂 小資族穩穩賺不難
股素人指出，其實買股票很簡單，只要用閒錢買股票、每年進出2次，便有機會成為贏家。因為用閒錢買股票，才會耐得住股價漲跌，不會隨便亂賣，也不會有臨時的資金壓力；至於每年進出2次，則是為克制人性上動不動就追高殺低的衝動，當1年只有2次進出、調整持股的機會，「就會審慎選股、等價格來到才買」。

股素人買股的方法不難，賣股的方法更簡單。10多年前他沒有足夠的準備與經驗就跳進股市叢林，結果在股市崩跌時只能出清已經慘跌的持股；現在，耐等的他，買股選在低檔區，所以，出場之姿總是漂亮，因為都是把賺很多、本益比已拉高的個股賣掉。

股素人和卡小孜分享他們的股票收租法，包括買股的3個15準則、3個先決條件、3個但書以及不賣股的3原則，合計12個方法。他們相信只要掌握這些大方向，就可以達到「確保現金股利收入」、「避免踩到地雷股」、「抑制追高殺低的通病」，並且還能磨練「戒急用忍」的功力。

股素人強調，財富人人想要，但是小資族大多缺乏資金、技術及資訊，是股市的「弱勢團隊」，想要扭轉劣勢，可以參考這12個方法，雖然沒有「暴利」可賺，但要穩健獲利不難，他和女兒的操作經驗就是活生生的例子。

10多年前和2棟透天厝「擦身而過」，把閒錢全投入股市慘遭套牢，股素人回頭看過往，如果當時買到了透天厝，現在1棟至少也有1千多萬元市值，價格翻了數倍。不過「千金難買早知道」，尤其在高房價的現在，要再複製房市大漲的模式難度已高，他這幾年選擇重返股市，4年繳出翻倍的成績，他相信在現在的大環境下，股票收租法一定比房產包租公，來得有看頭！

https://tw.news.yahoo.com/%E8%82 ... 36127--finance.html

山林雅境

這些由敗轉勝的故事都具有參考性。主要問題還是在資訊來源，如何納入自己的操場模式之中。
這個例子與價值投資的模式是接近的

樂活族

說的比唱的好聽
4年1倍 1年要20%  那叫收租
連續4年多頭才有可能
(高收益基金經理人可能還做不到)

"收租"  這2字用的不太好...好像沒風險一樣

博望

按歷史數據來看，如果定期定額投入追蹤大盤指數的基金或ETF，大約投資六年以上賠錢的機率就很低了，但是報酬率也不可能高到十幾二十趴。

TPXfund

倒數計時中 ... 即將揮別 2014

複製 您的感言 附上我的感慨！肺腑之言

為什麼總是有這樣的新聞 來激勵人心 鼓舞士氣, 讓人好想去買股票?  您認為這新聞是激勵人心 鼓舞士氣
不知是真實案例 還是編造的??

"「就會審慎選股、等價格來到才買」"?   有誰能那麼厲害? 空想不如起而行，

"目前台股處於9000點的高位階，他笑說要找到殖利率6%、7% 以上的好標的，不太容易。他其實在8500點以上就幾乎不太注意股市了，因為位置已高，好股票的好買點也變得越來越難找，只能慢慢等待。"  這句話我較認同~

我最不認同這句話，希望在 2015來到前，您能想通了！那麼您就會變得厲害了?

其實，您若想不通！也不必遺憾 ... 股市中想不通的 "比比皆是"！

最近許多似是而非、鑽牛角尖的發言 ... 難免多嘴了！

山林大建議！如何納入自己的操作模式之中，這是重點！

2home

高風險高利潤,低風險低利潤這是不變的理論,有時年輕人若有閒錢容忍度較高,可以固定一定的比例投資風險較高的產品,這樣回收比較快,也不會影響正常生活,若等退休準備吃老本的長者就比較不宜.

我第一次買股票,買的是大同,當時是新手心目中的積優股是定存股,一張50幾元,現在只有8塊多,所以沒有什麼永遠是積優股的,當大方向環境是向下,就要找機會下車了. 再找新的股票,不要太死守.

山林雅境

樂活族 發表於 2014-12-24 10:38
說的比唱的好聽
4年1倍 1年要20%  那叫收租
連續4年多頭才有可能

可能樂活把資本利得與定存股得收益性混在一起看了。連續四年多頭代表的是差價（資本利得）。當然這跟以國的經濟與景氣循環，或是個股的產業的景氣，或是經營條件有關。
剛剛一個朋友跟我報這四天他買的定存股，四天10趴。今天還漲停。比版題故事說的更利害多了 股號1304。我說那是資本利得不是定存股觀念。
一般定存股能夠高達10或20％，比較容易出現在危機入市，也就是整個股市出現恐慌性殺盤，連好股都被不理智殺出之時。在那個時候投資人要還有錢，也還要有勇氣去逆勢人棄我取。這樣才有可能長期領高額股息。
站大說的有點像是個股的產業生命的結束股。的確長期領息股要學學芭菲特的選股法。…同樣的芭兄有買的比雅迪（電動能源股）最近因為油價的下跌也很慘。高風險高報酬還是在價值理論中存在。

TPXfund

2home 發表於 2014-12-24 11:00
高風險高利潤,低風險低利潤這是不變的理論,有時年輕人若有閒錢容忍度較高,可以固定一定的比例投資風險較高的 ...

沒有什麼永遠是積優股的,要找機會下車. 再找新的股票, 不要太死守

不要太死守 這句話同樣運用在觀念上

高風險高利潤,低風險低利潤這是不變的理論 ... 站長您錯了！

好方法可以改善或導正這理論，尤其投資觀念

一般輸家是 "高風險 ... 低利潤"，"貪便宜、賺小錢，住套房"

贏家必成之路 "高利潤 ... 低風險"，"大勢所趨，利之所至"

百萬兆金...2年多來，分享上百成功的操作實例，因此不必逞口舌之辨！(歡迎嚴厲檢驗！)  

山林雅境

博望 發表於 2014-12-24 10:52
按歷史數據來看，如果定期定額投入追蹤大盤指數的基金或ETF，大約投資六年以上賠錢的機率就很低了，但是報酬 ...

打個比喻＿＿如果是目前股市指數位置上，個股殖利率是7％，假如半年後股市崩盤狂殺直下至五六千點，如果這支個股也跟著狂殺…。這樣殖利率要到達20％是可能的。
前提是個股的穫利要穩定或是穩定成長。又些個股經不起產業風暴打擊，財務又差，一個風暴就垮臺的也不少。選中好股是不容易
如果每天沈浸在股市交易之中，我相信看法會不一樣。能賺錢為我所用才是真理。
如果每一個例子都不足相信，那麼那獲勝的十趴者是如何出現的？用失敗的70趴裡去評論股市那就別玩股票比較好。

TPXfund

山林雅境 發表於 2014-12-24 11:47
可能樂活把資本利得與定存股得收益性混在一起看了。連續四年多頭代表的是差價（資本利得）。當然這跟以國 ...

文末提到 "高風險高報酬還是在價值理論中存在"，是呼應站長的理論嗎？

芭菲特有比雅迪 ...，曾經有過高報酬，但是 隨後而來的高風險難道無法避開嗎？

"高報酬、低風險"難道真的不存在嗎？你我不是正在追尋改善的好方法嗎？


所以保本免煩惱！至少可以選擇銀行定存 0風險低利息 ...

卻仍然有人嫌通貨膨脹會貶值，可能冒險投資

倒頭來，發生虧損連本帶利都沒了！


省思！2014 揮別中，倒數計時 6 ...