新加坡銀行業調查發現交易商串通操縱離岸外匯市場

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路透新加坡1月28日 - 據知情人士,新加坡銀行業內部檢查已發現有證據表明,交易商串通操縱離岸外匯市場利率.


該發現使全球貸款利率醜聞擴展至新的市場.倫敦銀行間拆放款利率(Libor)操控醜聞令銀行業受到更加嚴格的監管,並促使監管者及金融機構重新考慮應該如何設定某些主要利率和匯率.


調查發現有證據顯示,數家銀行的交易商通過電子信息相互交流他們將為當地銀行業協會的無本金交割遠期外匯(NDF)定盤提交的報價水平,目的是使自己的交易賬目受益.


"交易商對交易商說:今天我需要你幫忙,我想讓定盤偏低,"銀行消息人士稱.由於這次調查的保密性,該消息人士要求匿名.


NDF是衍生工具,能夠在外匯管制令外資難以直接參與現貨市場時,讓企業和投資者對新興市場貨幣進行對沖或投機.


合約以美元結算,因此不存在標的貨幣交換,但它們能夠影響現匯匯率.


隨著美國和英國監管機構打擊Libor操縱行為,新加坡金融管理局去年下令協助設定當地銀行間貸款利率和NDF報價的銀行調查定盤程序.Libor是為價值約600萬億(兆)美元證券設定利率的指標利率.


亞洲無本金交割遠期外匯(NDF)市場中最大的幾家銀行包括瑞銀、摩根大通 JPM.N、星展集團控股 DBSM.SI 和匯豐控股 HSBA.L.


這位消息人士並未明確評論個別銀行或交易員可能的不當行為,路透並未有關於此類不當作法的獨立證據.


瑞銀、摩根大通、星展及匯豐均不願置評.路透也聯繫了其他14家參與制定NDF價格的銀行.其中12家表示不願置評,另外兩家則未回覆.



**自律行動**


由新加坡銀行公會(Association of Banks in Singapore,ABS)所組織的NDF匯率制定過程中,銀行在每個工作日的0300GMT提交其對印尼盧比、馬幣(林吉特)和越南盾的現匯報價.


然後去掉其中的最高和最低報價之後,取其平均值來計算即將到期的NDF合約結算價.


雖然扣除最高與最低報價旨在確保個別銀行無法扭曲匯率,但讓人擔心的是,若有多家銀行的交易員串通起來,那麼就可能影響結果.


印尼盧比的報價小組有18家銀行,馬幣則有15家、越南盾有12家.


在Libor醜聞爆出時,新加坡金管局去年7月通知國內銀行自查銀行間拆借利率的制訂方式.


消息人士稱,銀行高層檢查文件與溝通記錄時,偶然發現了NDF市場活動存在可疑問題的證據,因此到9月份自查範圍擴大到這些市場.


在新加坡,銀行間拆借和某些NDF的基準利率都是由新加坡銀行公會(ABS)所組織的銀行小組設定的.湯森路透代表ABS計算並發布印尼盧比、馬幣(林吉特)和越南盾NDF市場的現匯參考價,以及其它銀行間拆借利率和匯率.湯森路透發言人稱:"湯森路透支持任何旨在創建更可靠的市場基準利率的措施,同時我們完全配合監管機構,當局和基準利率發起方的調查."


當路透記者詢問新加坡金管局調查結果時,金管局沒有提供進一步評論.


消息人士稱,多數銀行都已經在去年年底向當局提交自查結果,但沒有表示是否制定了對試圖操縱利率的銀行或交易員進行懲戒的計劃.


金管局去年表示,正與ABS審查NDF匯率和國內基準拆借利率的制訂方式.ABS拒絕就本報導置評.