不懂投資你就窮忙一輩子-――重要分析――蜘蛛與投資

山林雅境

笨羊 發表於 2015-8-22 15:31
陳老師，容晚輩續貂一下。

賭場：

其實也不難啦！找出歷史的上下區間，個股財務穩定產品具有長遠優勢，甚至歷年股利與股價的比例。
了解之後，差不多差不多就可以了。
買了之後繼續跌很正常，賣了之後繼續飆也OK
別把生活所需的凹下去就好了

山林雅境

一個經濟循環正式進入緊縮蕭條後，難免社會消費會往節衣縮食少消費的方向走。這時就要看企業的產品是甚麼？競爭力如何？負債狀況是否能挺過緊縮的時期。所謂的危機入市在選股上就要特別花上功夫。
此時搶短的風險是遠高於利潤的。進場看價值看區間看資金佈局，當然還是閒錢分次進場才能讓心態冷靜穩當。
個人在萬點下來不久就開始了＿以選擇權做局部系統風險的避險，當然避險手段是以戰養戰，就是可動用保證金是以微微穫利增加方向來避險。唯在此之前大盤皆是以緩步下跌方向來走。驗正實際效果＿幾乎沒甚麼發揮避險效果。唯獨期貨保證金有遞增就是．。但還是無法有效替所投資的現股，做出像樣的避險…。這點在將來要做出好的檢討。（但系統風險也是要很多年才會發生一次ㄟ！，或許在中期波動時可以再研究看看）
因為效果有限正想忘了這種避險手段之際，沒想到最近的的市場是更加擴大風險。因為一些避險已經隨著時間而消逝了），今天使問了營業員＿還有留存甚麼單據？得到的答案是＿留有九月分7300賣權的多單（買進），再看看價格是由開盤的95（昨收52）漲到117共十口。當初的進場價格是十多點。…於是先平倉出場。（當時指數是由7500整理了一下微微下滑）因為指數位置已經讓我的避險單由遠價位跑到近價位，選擇權反映效果會越來越像指數現貨。於是將商品再次換到遠價位＿分次買進＿9月6600賣權40口24點，10口28.5，5口36.5，5口41.5，5口55。換單原則是總權利金價值微微多於原先平倉的…。（多五成以上吧！分次是以謹慎加碼來執行），有興趣的比對看看換單與否的效果：！
中場以後看看國際盤以及我國的走勢後，在一百多附近平倉了加碼部份（25口）。
再用這些穫利抽出一點再替他們做了反向避險＿買進9月8800買權50口價位是2，以及買進8300買權10口15.5點。
記得大波幅快市的市場波動下，儘量少用賣出買賣權來做手段，效果差風險大費心頭昏。中期盤局才是賣方新單的天下。

yuan193689

不懂投資你就窮忙一輩子

投資也是可以忙一輩子的事業
科斯托蘭妮 ~活到93歲，逝世之前都沒停止投資活動
要如何才能搞懂投資呢?
這是一輩子的功課!

Peter

山林雅境 發表於 2015-8-22 15:40
其實也不難啦！找出歷史的上下區間，個股財務穩定產品具有長遠優勢，甚至歷年股利與股價的比例。
了解之 ...

好幾年前買到聯電，前幾年買中鋼的應該都算慘的，兩者一段時間內都算績優股，直到現在，財務也算穩定。

我在這版寫了又寫，
一般人投資，不建議買個股，請買強勢市場的ETF，如：美國、德國。台灣、中國的新興市場可以買，但資產配置不要太高，不想花腦筋就忽略不買，直接買全球市場的ETF。

所謂投資就是要壓身家50％以上的，如果個股能讓你安心，就去買吧。

大地彩妝師

Peter 發表於 2015-8-24 22:48
好幾年前買到聯電，前幾年買中鋼的應該都算慘的，兩者一段時間內都算績優股，直到現在，財務也算穩定。
...

0050大都是電子股
當電子股變成雞蛋水餃股時
0050會怎樣呢？
它會修正成份
這時股價會怎樣呢？
不過
應該不會變壁紙吧~

山林雅境

Peter 發表於 2015-8-24 22:48
好幾年前買到聯電，前幾年買中鋼的應該都算慘的，兩者一段時間內都算績優股，直到現在，財務也算穩定。
...

這是個不錯的好方法。國內可以買國外ETF也越來越多了。
只是稍有點不明白，這ETF所發行的基金，是否也要買進等值的股票？這發行基金的公司的財務是否也影響了基金的風險？
只有這裡有些不明白，因為ETF公開說明書裡也特別註明了可能的風險。
當然ETF這商品目前看起來沒甚麼問題發生
最近個人是有買進過上證反向ETF。只有對那與指數的對應漲幅比例不是很明白。
有機會的話歡迎給我們上點課

Peter

以美國發行的ETF而言，ETF資產不是屬於發行公司、資產管理公司，所以沒有被倒閉的風險，但有規模過小不符管理成本被清算的風險（這對投資人資產沒影響）。

大規模指數基金（如全美國股價指數）是用追蹤指數方式，所以會有追蹤誤差風險。

ETF跟基金很像，但在公開市場買賣。

網路很多資料，也有中文書可以參考。

山林雅境

Peter 發表於 2015-8-24 23:32
以美國發行的ETF而言，ETF資產不是屬於發行公司、資產管理公司，所以沒有被倒閉的風險，但有規模過小不符管 ...

個人的確在第一次下場ETF之前，有稍微努力看了說明書以及網路搜尋。之後就不理這些疑問直接下單了。他們的漲跌跟進定義是以當天漲跌幅為依據。偏偏上海股市的開收盤時間跟我們不同，在台灣發行大陸的ETF的線型變化，就是跟大陸指數本身產生了型態上的偏差。所以就會有這種追蹤的依據是甚麼的疑問。抑或是ETF本身就直接買了這些成份股。這樣就不會有偏差的問題。
但台灣50ETF好像會有配息這回事吧？這就表示了是有買進一藍子股票來參加除權除息。
如果沒有股息本益比這些資訊，那麼評估ETF的高低價值，好像就只剩下技術分析了？
還有公開說明書或是網路上都特別註明＿ETF只適合短期投資，在這點我還真想不透其問題點

2home

不要有買了積優股就可以放著不管的觀念! 反正會配息就好!

要學台灣50選股一樣,對自己選的股票,要稱斤稱兩的來檢視,沒有競爭力就該淘汰,錢是自己的,沒有必要死忠的護盤,更不要說上班很忙,沒有時間檢視當藉口.

記得第一次買股票,買的時候是 58元的 大同,當時是紅到不行的積優股,現在剩4.53元,大同競爭力不行是N年前就該知道的事,你還不跑,等著變水餃.

再來是宏碁,買的時候是80幾元,一線品牌,現在剩10.15元,宏碁競爭力不行是幾年前就該知道的事,你還不跑!

再來一股是 宏達電 , 競爭力 和品牌 都失靈了,你還去買,等反彈賺差價,等解套!

通常買股票的人,跌個10%,20% 還會有點憤怒不安的作為,若來個腰斬50%,都常都是傷心到不想理它,放棄它,接受它,最後變成水餃.


歷史只能參考, 不代表就是未來!

Peter

一般ETF都有配息制度，不會股息再投資。

ETF只適合短期投資？ ETF很多樣，也有熱門的網路雲端ETF，也有指數型的ETF，短期投資應該是針對法人避險。以長期投資來說，像挪威退休基金、哈佛校產基金前絕大持股是ETF，。