賺股息--靠台灣50+放空台灣50期貨或call選擇權

樂活族

這篇發表這麼久了
大家賺了多少股息ㄚ?

我投資型保單  主要連結標的就是台灣50
他越長越大了 全年約50週都有結算

又多了好多額外利息
有了保險還外加利息

各位朋友 您還把錢放定存嗎?

---------------------------------------------------


台灣50今填息 殖利率2.38%

中廣新聞網中廣新聞網 – 2014年11月4日 下午4:30..


台灣50是很多投資人會選擇的長期投資標的，今年除息後儘管歷經台股的波動，在短短8個交易日內快速填息，表現相當不錯。發行的元大寶來投信指出，台灣50是今年十月二十四號除息，每單位配1.55元，今天收65.65元順利填息，依照除息日前一天的65.5元價格計價，現金殖利率2.38%。


台灣50過去10年的配息紀錄，有3次在10個交易日內完成配息，這次只花費8個交易就填息，反應近期大型權值股引領的這一波反彈走勢。從歷史經驗觀察，當台灣50在除息前股價超過60元以及低於40元時，填息速度相對比較快，這是因為市場在股價相對低檔或者高檔的時候，投資人對於股市往上走高的期待會比較高，而且比較樂觀，使得填息機率提升。

樂活族

靠台灣50+放空台灣50期貨或call選擇權
您可以了解  威力有多麼大了嗎?

股市往上會賺...其實小跌他照樣賺錢的
大跌就是降低持股成本的大好機會

-------------------------------------------------
金管會掛保證的台灣50真的那麼好？

李柏鋒 | 金融理財 23小時前  
  


最近金管會打算推動政府財團法人投資ETF，其中有15個部會所主管的57財團法人，如果將資金都投資ETF，預計有300億左右的資金投入。為什麼金管會這麼推崇ETF呢？

以金管會曾銘宗主委所舉例的台灣50為例，從2003年六月掛牌上市至今，已經快要滿12年了，而過去這段期間到底表現如何呢？如果以掛牌首日的37.10開盤價，到今天的收盤價70.75來看，上漲了90.7%。不過這是純粹的股價報酬，過去12年已經配發了20.25元的股息，所以如果把股息加上去，相當於現在持有的總資產已經有91元了，報酬率也會變成145.3%。

上述是單筆投資的情況，如果是從掛牌上市開始每個月一日進行一萬元台幣的定期定額，則累積到今天（2015年3月23日），已經投入有141萬元，累積的總資產有277.2萬元，其中包含40.3萬元的現金股息，也就是累積報酬率有96.59%，年化之後等於每年平均有5.93%的報酬率。

當然，如果把配息直接再投入，報酬率會更好，累積的總資產將會有310.5萬元，累積報酬率為120.24%，年化之後等於每年平均有6.96%的報酬率。這樣的報酬率不知道能滿足多少投資人？不過我想相較於目前的定存利率，應該已經算是相當不錯了。

當然，現在台股都快要上萬點了，計算出來的數據自然比較好看，如果是金融海嘯的時候，說不定這樣投資的結果也很悽慘？其實經過回測之後，並不會太難看。同樣從掛牌上市開始定期定額投資台灣50，到2008年12月底，剛好是金融海嘯時期台股的最低點，累積報酬也只降到了-7.91%，並不會如指數從九千多點腰斬呈現那麼巨大的損失，因為之前其實是在更低的五六千點左右逐漸布局的，這就是定期定額的好處，在低點多買幾股，在高點少買幾股，壓低持股成本。

從上述這些回測，其實大概就可以看得出來，長期定期定額投資台灣50這檔ETF，的確是無法致富，畢竟不是每年都給你100%的報酬，以平均7%的年化報酬率來算，等於自己的資產要十年才能翻倍，算是比定存還理想，但是遠遠達不到可以致富的目標。

那麼為什麼金管會會推薦這種投資工具呢？因為過去幾年，政府這些基金聘請了專業的投資團隊，卻大多達不到這個成績。勞退基金在2014年的投資績效已經是成立以來最好的一年，賺進了754億元，但是其實也只有6.38%的報酬，而同年台灣50的報酬率卻有16.66%。

所以對於投資的目標是要快速致富的投資人來說，定期定額投資ETF可能是個很遜的選項。但是對於想要長期投資以換取穩健獲利的投資人而言，未來台灣50可以提供的報酬如何雖然現在無法得知，但是過去的資料卻也給我們一個參考。

如果你過去定存了12年卻表現不如持有台灣50；如果你過去投資股票得要隨時緊盯著行情、新聞，為了選股、擇時卻累得半死，結果績效卻遠不如持有台灣50；如果你過去以為理專推薦而且有明星經理人操作的五星級基金很好，結果到處都看得到廣告的基金卻輸給了不打廣告以最低成本經營的台灣50。

那麼，也許你也應該聽一下金管會的建議，嘗試一下定期定額投資台灣50看看，不用擔心現在是高點或低點，你自然會在高點少買幾股，在低點多買幾股，下一次遇到股災的時候，你會發現你的平均持股成本迅速降低，在股災過後沒多久，你就已經轉虧為盈了。而當下次台股再回到讓你覺得「有點高」的位置時，你光靠定期定額ETF的報酬率，就已經勝過市場上大多數的投資人。

巴菲特在2008年跟避險基金對賭誰比較厲害，巴菲特以S&P 500的指數型基金進行PK，到現在進入第七年，巴菲特所選的指數基金報酬率為63.5%，而避險基金則只有19.6%。在投資上，要擊敗大盤指數本來就是非常難的，基金公司也不敢宣稱沒有贏指數就不收你管理費，那麼你為什麼不跟大盤指數一樣就好了？

longstay

如果再賣出近遠期價外適量(call的1/3～1/2）的put會更理想

樂活族

好東西要和好朋友分享

這樣獲利應該更穩定能達成

再把錢放定存真的不好

----------------------------------------------

《期交所》選擇權履約價，級距縮減
2015/04/29 08:02 時報資訊  






【時報-台北電】台灣期貨交易所表示，股票選擇權為了滿足交易人需求，並且更貼近連結標的波動，將規畫推出股票選擇權履約價格間距新制，間距預計將縮小為原來的二分之一，涵蓋範圍則擴大為標的股開盤參考價上下15％。未來新制上線後，交易人可望以更精準履約價格序列執行各種策略。

　　期交所表示，目前共有台積電選擇權在內等共40檔以上市股票為標的之股票選擇權。但由於現行股票選擇權間距偏寬，因此為了讓間距更貼近標的股的價格波動，期交所因而規畫縮小履約價格間距。

　　再者，因間距縮小後，原規定的履約價格涵蓋範圍將變窄，不易滿足交易人交易價外序列的需求，因此研議參考台指選擇權近月契約的作法，涵蓋範圍將擴大為當天標的股開盤參考價的上下15％。

　　期交所目前正舉辦全國10場的期貨市場新制宣導說明會，除向期貨商、證券商從業人員宣導即將配合現貨市場實施的期貨市場放寬漲跌幅度至10％的相關內容之外，也向從業人員說明未來規畫推出的股票選擇權履約價格間距新制。

　　期交所指出，目前國外主要交易所上市的股票選擇權，其各級履約價格間距與履約價格的比值多介於2~5％，而期交所的股票選擇權則多介於5~10％，相較偏高。因此，為了使履約價格間距的設計，更貼近標的現貨價格的波動程度，增加履約價格序列的選擇性，期交所規畫縮小股票選擇權履約價格間距。

　　更改之後，選擇權履約價格2~10元者，間距由1元縮小為0.2元；履約價格10~50元者，分拆為2個級距：10~25元者，間距為0.5元、25~50元者，間距為1元；其餘級距的履約價格間距縮小為原1╱2。且為方便記憶，履約價格100~500元的兩距畫分點由200元改為250元。期交所指出，依此設計，股票選擇權各級履約價格間距與履約價格的比值將介於2~5％，接近國外主要交易所作法。（新聞來源：工商時報─記者許庭瑜╱台北報導）

樂活族

繳出了6％年收益率...賺6%就好高興

------------------------------------------------
三兆元勞動基金操盤手　大量押注被動式投資 你的退休金 也靠ＥＴＦ錢滾錢

瀏覽


掌管全國勞工退休金的勞動基金局，其中四成資金採取「相對報酬」策略，ＥＴＦ更扮演要角。
靠著靈活配置，一四年繳出了6％年收益率，一掃眾多勞工對於政府代管退休金操作信心不足的陰霾。  

走進台北市羅斯福路一段的勞保局大樓，這是一棟典型的老舊公家機構，電梯升降速度緩慢，室內幾乎沒有裝潢陳設，卻是掌管全國勞工2.7兆元退休金的「勞動基金運用局」所在地，去年繳出6.15％的收益率，整體投資績效並不輸台灣的壽險基金。

「勞動基金運用局」掌管龐大的新制及舊制勞退基金、勞保基金等，掌管金額之大、牽涉之廣，與全國每位勞工都息息相關。八年來，從籌備設立、到正式運作，已經把勞工的退休金管理逐步帶上軌道。

勞動基金運用局長黃肇熙曾任經建會主任祕書等要職，他在接受《財訊》專訪時指出，勞退基金監理會自2007年籌設以來，曾遇到08年金融海嘯，至今整體已有將近三千億元的獲利，相當於有3.8％年報酬率。

平均年績效不輸壽險團隊 追求「相對報酬」　務求打敗大盤

這樣的操作算是繳出不錯的成績單，比起國內的壽險公司養了數百名人員的研究操盤團隊，也不遑多讓。探究原因，除了與全球金融市場在金融海嘯後快速走出谷底有關之外，與勞動基金運用局的策略運用也有高度相關。其中，大量利用ＥＴＦ的布局作法最值得關注。

全球著名的加州公務員退休基金、挪威中央銀行基金等操作都大量運用ＥＴＦ，台灣的勞工退休金操作在建置上，也參考了類似的作法。黃肇熙說，ＥＴＦ可以快速建立部位，又能夠追求相對報酬，對於整體績效很有幫助。

勞動基金來源有新制勞工退休金、舊制退休金、勞保基金等，有自營代操與委外代操。當初勞退基金監理會成立時，與投資相關的人員編制還不到五十人，要研究與投資個股有相當難度，投資以台灣五十ＥＴＦ成了配置資金時的最便捷管道。

黃肇熙透露：「勞動基金的自營部位，對於台灣五十的部位幾乎已經達到持股上限」。台灣五十雖是ＥＴＦ，追蹤了五十檔個股，但在風險控管上視同一支個股，新、舊制的勞退基金各可以有10％與20％的持股上限，也不能無限制地買入。

至於委外代操部分，黃肇熙說，原本以只追求特定報酬率的「絕對報酬」策略為主，但隨著經濟情勢的好轉，這種作法恐會壓縮整體報酬率；近三年來已著重追求「相對報酬」的策略，務求投資都能打敗大盤，最好還能求取些許「超額報酬」。

台灣五十持股近滿水位 海外投資　一半運用ＥＴＦ配置

在各大退休基金的操作中，若要追求「相對報酬」，ＥＴＦ常成為重要的投資工具，勞動基金局在資產配置時則參考各種指數。
以台股為例，台灣證券交易所編製的指數中，勞動基金局就曾以「就業九九指數」、「台股大盤指數」、「高薪一百指數」等三大指數，作為委外代操的依據。這三大指數雖然沒有對應的ＥＴＦ，但受委託代操的法人機構可依指數的成分股作為選股基礎，做適度增刪，惟績效必須優於指數表現。

現階段，勞動基金局在台灣與海外的配置約六、四比，海外的投資是股債均衡布局，其中，約一半的資金是利用ＥＴＦ做配置。總合來說，勞動基金有四成的資金採取「相對報酬」策略，ＥＴＦ更在其中扮演了要角。

樂活族

〈理財〉ETF掛牌突破30檔 傳統ETF、槓桿/反向ETF正夯！
2015/05/20 20:10 鉅亨網 鉅亨網記者陳慧菱 台北





ETF(指數股票型證券投資信託基金)雖然名字很長，但別擔心，概念其實很簡單，ETF就像是一個菜籃，把菜市場上優質的好股票都拿進來，讓投資人不用去想要買什麼菜(股票)，直接買這個菜籃就可以了。台灣ETF市場愈來愈火熱，目前在台股掛牌數已正式突破30檔，除了傳統ETF，可賺取超額報酬的槓桿/反向ETF也正夯！

整個ETF家族中，最知名的是「元大寶來台灣卓越50基金」，簡稱「台灣50」(0050-TW)。為什麼叫「台灣50」呢？因為買了一張『台灣50』的股票，基金公司會拿這些錢去買台灣前50大公司的股票。

台灣的上市公司中，大公司和小公司的市場價值差距很大，光是台灣前50大公司市值，就佔了台灣上市公司總和超過6成，所以，買『台灣50』，基本上不會偏離加權指數太遠。除了台灣50，還有很多ETF可以選擇，「台灣中型100」投資的是市值第51名~第150名的公司；「台灣高股息」投資的是台灣前150家公司中，預期未來1年現金殖利率最高的前30名來投資。

不過，投資台灣50、高股息、電子、金融ETF等，最讓投資人可惜的是明明看對行情，但就是賺得不夠，因為要期望指數漲到20-30%的報酬，總要花長時間，傳統的ETF雖然有透明、簡單、好追蹤的優點，但報酬率相對也較「平實」，因此可賺取超額報酬的槓桿/反向ETF便應運而生。

槓桿及反向ETF所提供的報酬型態與傳統型ETF有很大的差別：

所謂槓桿ETF：指數單日報酬正向2倍ETF，具有正向槓桿2倍，即單日指數上漲1%，該ETF上漲2%。

所謂反向ETF：指數單日報酬反向1倍ETF，具有反向槓桿1倍，即單日指數下跌1%，該ETF上漲1%。

所有的投資行為都存在著複利現象，舉一個簡單的例子，當股市第一天上漲10%，第二天下跌10%，則投資人的報酬率為(1+10%)×(1-10%)-1＝-1%，不是0%，這個現象就是投資的複利現象，所以長期來說投資任何一個商品，都會有複利現象的產生，而波動率的大小則決定了複利現象的影響幅度。

當趨勢向上時，槓桿倍數越高會放大複利效果所造成的長期報酬遞增現象將越強烈，且差異可能遠遠超出投資人對績效的直覺預期，當指數第一天上漲7%，第二天上漲7%，指數二天共上漲14.49%，複利效果為0.49%，但2倍槓桿ETF二天共上漲29.96%，則會放大複利效果至1.96%。

當市場具有多空趨勢時，槓桿及反向ETF的複利效果有利於累積報酬率，而當市場處於震盪行情時，複利效果則不顯著。所以看好股市的投資人，預期向上趨勢即將發動時，可利用槓桿ETF進場參與波段行情，一樣的道理，若看壞股市，當向下趨勢即將來臨時，可透過反向ETF進行波段操作或避險策略。

因為行情出現方向性走勢後，延續的可能性相對偏高，加上槓桿ETF放大波段2倍幅度的概念，與波段複利效果的加乘，將會大大提高交易勝率。

目前台灣證券市場ETF掛牌檔數已正式突破30檔，達31檔之多。其中，連結陸股相關ETF檔數也已攀升至12檔，ETF市場的火熱愈來愈旺，國內ETF龍頭元大寶來投信董事長林武田表示，目前台灣ETF占台股成交比重約6%，在近日再加入滬深300槓桿/反向ETF後，可望再度提高ETF佔台股大盤的成交比重，預期很快就能到達10%。

yuan193689

樂活族 發表於 2015-5-20 21:40
繳出了6％年收益率...賺6%就好高興

------------------------------------------------

在股海裡，您應該是常勝軍吧!  恭喜、恭喜!
通常保守型投資人，喜歡中長期投資，標的物穩健、大型且波動較小。這幾天抽空瀏覽您前面的貼文，發現您也做選擇權、期貨、......，儼然像是避險基金的玩法，看似保守，卻也積極。
以前聽說小孩學騎單車只有兩個輪子不穩，大人幫它兩邊加裝輔助的小輪，感覺比較安全、不會跌倒。是嗎?  一來車子成本增加了，再來騎車技術會學得慢些，不是嗎?
有人股票做不好，改做期貨；期貨做不好，改做選擇權；選擇權又做不好呢?......本錢越來越少，槓桿越來越大。現金不夠就融資，融資還不夠呢，就借高利貸，最後，......
別太相信金融機構從業人員的《神話》，衍生性商品的陷阱，遠遠多於實體標的。商學院的MBA，就是專門教人如何包裝，而不太在意商品質量，他們從不肯認真了解商品內容，重點是要表面上夠有吸引力就好了。
投資、投機都好，只要不要漲也肚子痛，跌也肚子痛就好了。
互勉之!

樂活族

yuan193689 發表於 2015-5-21 16:28
在股海裡，您應該是常勝軍吧!  恭喜、恭喜!
通常保守型投資人，喜歡中長期投資，標的物穩健、大型且波 ...

...
這幾天抽空瀏覽您前面的貼文，發現您也做選擇權、期貨、......，
...


不知道您有發現嗎?...其實我是農夫...(我也會包裝)

樂活族

在這時日 復習這篇最洽當了

若您4月28日 10000點買進 台灣50現股 +SELL CALL
若設定-5%攤平台灣50+再加碼SELL CALL
買進台灣50=73

今天7月28日 剛好3個月  
大盤剛好跌至8550 約跌 15%
台灣50 約66

台灣5073-66=7    所以現股約虧損10%
但您經過3個月 的SELL CALL 這部分獲利應該已經入袋

假設 收益賺6% -10%+6%=-4%
所以一班投資人 -10%了 您只有-4%

但您最後仍舊鎖定 台灣50現股+加碼SELL CALL 組合單
其實碰到任一小反彈您績效就會轉正 而取轉正速度快於一班投資人
若反轉 您就可以 停利了  如果您設定 年獲利5%
一般人1年完成 您可能3個月達陣

達陣後 5%獲利入袋 再重新布局就好
時間永遠站在懂得等待的人那邊


您獲許會問我自己有無大量按表操課
沒有 只有約5% 資金這樣玩  長期保險資金來源

我有貸款 故賺5% 我無法生存的
我還有其他更高風險的投資


以上講的是操作方法 不是會看趨勢方向哦

會看我早就發了  賭期貨選擇權1天10倍有可能的 1天輸光也是有機會的

windnfy

請問一下樂活大有沒有平安下莊.............這次的500點有沒有發生風險