期權疑問

HappyWise

longstay 發表於 2016-5-23 15:42
兩頭收租不能裸賣
可用鐵兀鷹或鐵蝴蝶
個人習慣用鐵兀鷹

longstay 大大安安

裸露賣方與鐵兀鷹.我都測試過幾次.全都大敗收場.哈
每次都虧總資金的5%～1X%.然後再等待大小不等的漲跌趨勢慢慢補回.

如果依您此篇所言.則偏向多空部位.
有違<賣方收租>之原意～
但.
目前為止.我也只有想到兩個方案.能解決賣方收租落敗的問題=

A.如您所言.以方向性部位.去操作收租鐵兀鷹.
此法在趨勢方向較明顯.機率較高時.效果良好.
例如月線趨勢往上.且.週線趨勢往上.來操作日線
然.於整理盤則可能賠損.
(追高殺低法.本就會有的缺失)

B.另個方式您參考看看=適用於.趨勢偏向盤整.
例如月線明顯與週線.趨勢不同向時.or.月線週線都處於盤整趨勢時.
(屬於買低賣高法).
(需先訂好.趨勢發動點之所在.觸發則斷然改用追高殺低法.跟隨趨勢之方向).

B-1.前日同樣留倉鐵兀鷹.
B-2.例如上漲.則Sell Call方= 往上每隔幾檔下新賣單(高出) + 往下每隔幾檔下平倉買單(低進).
B-3.同時.保險的Buy Call方= 往上每隔幾檔下平倉賣單(賣高) + 往下每隔幾檔下新倉買單(買低).

B-4.Sell方亦可同理.買低賣高～也可不動.
(下跌時.則Call方可不動收租.Put方賺取買低賣高之反覆收益)
B-5.收盤前.再將Call Put應留倉口數與保險.各自調整好
這樣說.可能會看沒有～
換個說法=

例如期貨:

開8300 = 每隔幾檔往上賣 + 每隔幾檔往下買 <-- 務必控制好風險口數! + 趨勢確立之認賠點!!
(每個人的趨勢認定方式不同.故.發動點亦不同)
(但都必要先規劃好.趨勢確立點.或稱突破點.出場點)
(比如趨勢確立點距今50點.配置之可投入資金尚可操作五口.則每隔10檔下單共五口)

--

我之前常用B方式.(無論期貨or選擇權).
目前試著學習收租賣方.則正在設法.將
1.三趨勢之定義(上漲趨勢+橫向整理趨勢+下跌趨勢).
2.各自部位之口數配置.
3.兩種AB方式之搭配.(追高殺低方向趨勢+買低賣高橫向趨勢)
三者合體.

但.
我是個超級大懶人～
操作方面.我只尋找<最簡單>的方式.
排除所有過於複雜的方式.
也排除所有不合邏輯之方式.
(我使用的自創操作方式.名稱就叫做[[邏輯分析法]].只使用合邏輯之原理.盡量不預測)
(用人工.去操作機械性操作法)

所以.如果一段時間.未能將三者合一.則應該會暫時放棄收租.回歸方向性之趨勢部位
--
收租特性=賺小賠大.勝率高.資金效率高(部位配置可達滿倉.例如1萬作一組價差.百萬可近百組).
成敗關鍵在於.盤整的期間長短.與.出現大波動時.風險之控制與規避!

方向特性=賺大賠小.勝率低.資金效率低(例如3萬作一口小台加保險.多數時間百萬只做0-9組).
成敗關鍵在於.趨勢發動後.順向部位之多寡.與趨勢之長度!

一個是區間買低賣高～另個是波段追高殺低.
我也不知道.兩個屬性相異的兩儀.能否合成一個太極
且容我以.淺薄的口袋+無知的頭腦.慢慢地思考測試～

感謝並歡迎您不吝分享與指導喔

longstay

HappyWise 發表於 2016-5-25 12:05
longstay 大大安安

裸露賣方與鐵兀鷹.我都測試過幾次.全都大敗收場.哈

兩頭收租就是不看方向
風險及利潤都有限

我的意思是不要裸賣
及有危險時.不能心存僥倖.要當機立斷

只用最多2成的帳戶資金在操作
固定口數+區間放大+往哪邊跑再加點順勢口數
應該比較有勝算

技術真的不很重要
一條均線就能賺錢
練心才是重點

HappyWise

longstay 發表於 2016-5-25 15:29
兩頭收租就是不看方向
風險及利潤都有限

原來如此～只用最多2成資金!
我每次都用8成資金～難怪必敗!果然是資金配置大錯特錯

這樣很容易將收租.結合在操作方式中了～
感謝您敲開我的水泥腦袋啦!

樂活族

HappyWise 發表於 2016-5-25 18:10
原來如此～只用最多2成資金!
我每次都用8成資金～難怪必敗!果然是資金配置大錯特錯

我每次都用8成資金....

8成資金全放賣2邊保證金
一點小波動您就會再見了
若真碰到崩盤您1天就 GAME OVER 了
您看起來風險真的很大


我決大部分 都做2邊賣方 有風險就會買價差單買方
但現在股票部分資金 約等於 期權資金 的1/2

期權資金利用率約在30-50%
超過50%我就會起動避險


------------------------------------------
舉例來說
100萬投入股市 200萬期權 所以我最多動用100萬進期權保證金

當股市空手時
我會 SELL PUT 遠月近月  假設共20口
那我就不很怕大漲   所以SELL CALL 近周價外1口
這樣等待 (就是收租)

收租收不到可能只有1種狀況  大跌情況超過想像
但保留的資金可以 追加保證金
若您增加賣方口數 就是加大賭局
最後若把100萬的空手現金都用來賭 就真的可能一去不回
但也有可能被您猜到底 大賺一番(這就不是收租的原意)

------------------------------------------------------
那我 先投入100萬於股票好了
這回您也不會怕大漲
所以算好比例 SELL CALL 近周價外1檔多少口 假設5口
+近月 500點 1口 +遠3月 1口+遠6月 1口
共SELL CALL 7口

SELL CALL 7口 所以您不怕下跌 您SELL PUT 遠6月超價外1口

這樣就是SELL CALL 7口+SELL PUT 1口 + 100萬現股
若等待 就叫收租金啦


當您熟悉操作時 股票100萬 可以用期貨多單 假設2口取代
所以您有會有8成資金可運用
但別忘了那兩口期貨多單等於動用了100萬股金  

-------------------------------------------

若您玩的有租金收 但 賠率 仍是1:1 輸贏機會 50% VS 50%
那叫賭局 不叫收租
以前我也曾犯過錯
8成資金全做保證金
可以連續收租金好幾年 2008 2011 2次都是 損失80%本金

選擇權可以讓您短時間賺數十倍 也可以很快讓您本金消失
回到期權原來設計的本意吧 "避險操作"
別成為 衍生性金融操作 了

HappyWise

樂活族 發表於 2016-5-25 21:48
我每次都用8成資金....

8成資金全放賣2邊保證金

辛苦 樂活族 大大仔細地解說

2008金融海嘯+2009中移動入股遠傳+2011歐債風暴.三次都讓人印象深刻!
(事實上.歐債.XX證大戶賣方事件.更讓我以為.大戶收租就是保證金全押)
(然後一年賺十月.一次賠光光這樣)
(所以我以為.自己只放8成保證金.已經很小兒科了

您的用心解說.已確實收到.
特別是.
風險控制的部分.更是完全理解.
馬上重新配置部位.將部位的總風險再降低!

至於您所擔憂 :
樂活族=>選擇權可以讓您短時間賺數十倍 也可以很快讓您本金消失

短時間賺數倍數十倍.這個美夢.
已經離開我很多年.非常多年了～還請放心!

如果沒能理解=<賠該賠的.賺該賺的>.與.<只賺該賺的>.
則我早就從市場畢業囉

目前努力的方向=學習<只賠該賠的>!
--
會放8成總資金於兩頭賣方.是因我從來都單人操作.孤陋寡聞.
不知道原來兩頭賣.不是大戶們的主要收入.而是只投入一小部分

現已明白:

<<無論任何金融操作.永恆離不開資金配置.風險控管!>>

非常感謝您!歡迎多加指導

HappyWise

報告各位大大～我又有期權疑問了 :

事實上.近幾年有操作期權.每年六七八月.都遇到相同疑問=
例如0616七月商品開倉.0616收盤時.

A.大盤指數=跌112點=跌1.30%
B.大台七月=跌132點=跌1.57%<--這是正確的.
C.大台近月連續月份=跌321點=跌3.73%<--這是錯誤的.但我主要靠這個做判斷

問題是.
雖然B是正確.但七月商品只有2根月線=6根週線<--這使得均線等指標.都無法正確顯示!
雖然C是錯誤的.但現貨開盤前+收盤後.期權商品沒有正確的操作依據.

雖然A目前是正確的.但等0627同時有台積電+富邦金+國泰金三大權值股除息.
到時又會變成.大盤指數蒸發.

請教各位=在除權息旺季這幾個月.各位都是如何判斷正確K線或指標呢?

感謝您的回應

longstay

期貨是有生命週期的
當然不能看連續月份

應該要看大盤指數
那才是市場的方向
不能倒因為果

pineman

HappyWise 發表於 2016-6-21 17:50
報告各位大大～我又有期權疑問了 :

事實上.近幾年有操作期權.每年六七八月.都遇到相同疑問=

對K線或指標可能沒有直接幫助，但底下這個網址內的「除息影響點數」多少可幫助瞭解目前的逆價差是否合理

群益期貨網站

樂活族

HappyWise 發表於 2016-6-21 17:50
報告各位大大～我又有期權疑問了 :

事實上.近幾年有操作期權.每年六七八月.都遇到相同疑問=

買股票參加除權息的人  都希望於最短時間內 填權息

您買1口7.8月 期貨 + SELL CALL 價平或價外 適當口數

這樣就可以把 放在股市的資金避掉一些風險 + 少繳了很多稅 (避稅)

HappyWise

樂活族 發表於 2016-6-22 08:59
買股票參加除權息的人  都希望於最短時間內 填權息

您買1口7.8月 期貨 + SELL CALL 價平或價外 適當口 ...

to longstay :

原來是以現貨指數為準.感恩您的解惑!
---

to pineman :

感謝您提供資訊喔
---

to 樂活族 :

報告大大～我腦筋打結了

若持有現貨一定量.
則=上漲有賺.風險在下跌.
則=若要避險.應是空期貨或是 Buy Put.可起到避險作用.

您說買入期貨.則=做多.
上漲=現貨期貨兩頭賺.大賺我是粉喜歡啦
下跌=現貨期貨兩頭虧...這～

雖說 Sell Call.下跌可有權利金收入.但.這屬於收租操作.
且.
下跌時.現貨期貨兩頭虧.權利金之收入.未必能補回虧損.
(實際上.SC價平一口.並不能補.做多小台一口遭遇之下跌損失.逆向越遠.虧損越大).
(唯有BP才能完整限制住虧損在一定幅度)

恕我愚魯～如果下跌五七百點.這新增的<買入期貨 + SC>.好像只會增加風險?