樓主: 2home
打印 上一主題 下一主題

囤油計畫 [複製鏈接]

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

11#
發表於 2015-11-13 17:30:31 |只看該作者.....載入全部圖片 用LINE傳送 . 分享到FB
本帖最後由 pineman 於 2015-11-13 17:31 編輯
2home 發表於 2015-11-13 16:52
元石油 沒有什麼基本面, 也沒生產什麼東西,也不知會不會配股配息, 反正賺差價就對了. 價錢低買,價錢高賣! 完全趁人之危,把快樂建築在別人頭上,標準的低買高賣,也真不要談什麼長期投資了!


   元石油不會配息(公開說明書有)。我所謂的不適合長期投資是指它可能會「吃錢」這點。黃金也不會生產東西,也不會配股配息,但你持有黃金現貨,只要沒失竊,可以抱到天荒地老傳子傳孫,持有的資產價格永遠為當時的市價。但這類以期貨(and/or選擇權)為工具的etf,即使標的物價格一直沒變匯率也沒變,這etf光是抱著就有可能淨值越來越少,有點像被蛀蟲蛀掉了一樣。這就是為什麼要看公開說明書的原因。

   所以比較適合的投資元石油的方式,是預測短期內油價的變化方向,假設為上漲就買進,若下跌就出清。也就是完完全全的短線投資。

使用道具 舉報

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

12#
發表於 2015-11-13 22:57:20 |只看該作者.....載入全部圖片 用LINE傳送 . 分享到FB
PHEV 、缸內直噴,渦輪增壓、變速箱等技術不斷創新,已經大幅提高車輛的油耗數倍效能。
即將快速普及化的節能油電車,對於石油的需求及價格,會造成更嚴重的衝擊且與日劇增。

產油國離好日子,也越來越遠了。全球經濟離好日子,也越來越近了。

使用道具 舉報

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

13#
發表於 2015-11-14 00:24:24 |只看該作者.....載入全部圖片 用LINE傳送 . 分享到FB
看了 一下,給它簡化一下
像投資賭徒
久賭必輸==>不宜長抱
賭博靠運氣==>投資評估重點是他的手氣=>看技術指標
被騙是正常,波動是正常
有賺算英明,套牢算氣背
測不準是真理
有玩到就算夠本
1

查看全部評分

使用道具 舉報

站長

打造桃花源

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

14#
發表於 2015-11-14 13:26:31 |只看該作者.....載入全部圖片 用LINE傳送 . 分享到FB
pineman 發表於 2015-11-13 17:30
元石油不會配息(公開說明書有)。我所謂的不適合長期投資是指它可能會「吃錢」這點。黃金也不會生產 ...


之前沒有考慮到會吃錢的問題,看起來要好好重新調整策略了

東亞證券投資顧問部主管杜森吉表示,「由於原油期貨ETF有轉倉成本問題,不像能源公司股票可長時間、慢慢累積報酬。若發現ETF漲幅跟不上油價表現,或油價明明上漲,ETF價格卻下跌,不要太意外,那有可能是被轉倉成本給吃掉了。要避免這種情況發生,最好作法,就是看準時機,短進短出賺價差。」

證交所也提醒投資人,買賣商品期貨ETF需注意:期貨轉倉成本及期、現貨正價差可能造成損失;投資歐美市場商品之時間差風險;投資人要簽署。
1

查看全部評分

自律來自道德,請大家發言時互相尊重理性討論,避免使用情緒化的字眼!請響應桃花源無政治,並多體諒站務維護的辛勞!

使用道具 舉報

站長

打造桃花源

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

15#
發表於 2015-11-14 14:38:04 |只看該作者.....載入全部圖片 用LINE傳送 . 分享到FB
今天發生了兩件大事.

1. 今天  IS 恐攻巴黎,造成一百多人死亡,不知會有什麼後續動作.
2. 美國升息在即,原油庫存增加,OPEC不減產,海上還有油輪庫存備油,原油空單大增,平穩一段時間後,開始往下,原油挑戰 40美元以下

使用道具 舉報

萬分會員

服務.第一

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

16#
發表於 2015-11-16 11:44:40 |只看該作者.....載入全部圖片 用LINE傳送 . 分享到FB
2home 發表於 2015-11-14 13:26
之前沒有考慮到會吃錢的問題,看起來要好好重新調整策略了

東亞證券投資顧問部主管杜森吉表示,「由於 ...

成本分析.對於公館人.應該不陌生.可以討論看看.

就石油商品2的成本來探討.

1.石油現貨和期貨.何者的成本佳?

2.傳統的石油基金和ETF石油基金.何者的庫存成本低?

3.傳統的石油基金和ETF石油基金.何者的交易成本低?

4.傳統的石油基金和ETF石油基金.何者的匯率成本低?

5.傳統的石油基金和ETF石油基金.何者的反應速度成本低?

6.傳統的石油基金和ETF石油基金.何者的贖回手續費成本低?

7.傳統的石油基金和ETF石油基金.何者的贖回資金速度成本低?



只要是基金.就會有外加成本.避險基金收的比較多.ETF收得比較少.

就算中央銀行.保管國內的黃金.也需要派憲兵駐守.憲兵要吃.要呵.要住.也都是成本啊!還沒有算機會成本.

一般人.租個保管箱放黃金.論大小而收費.

只要有投資.成本就會隨之產生.報酬率也跟著來.心情就會隨著波動.
2

查看全部評分

使用道具 舉報

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

17#
發表於 2015-11-16 18:11:34 |只看該作者.....載入全部圖片 用LINE傳送 . 分享到FB
pineman 發表於 2015-11-13 16:21
複習一下熟悉的文句。來,一起大聲唸:「投資一定有風險,基金投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書 ...

  今天看到ptt有人提到這檔溢價,想說從來沒注意過這檔淨值,特別看了一下,今天收盤的溢價是3.16%(意思是今天的收盤價格比最新淨值貴了3.16%),這溢價說大不大,說小也不小。以上資訊供大家參考。
1

查看全部評分

使用道具 舉報

萬分會員

服務.第一

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

18#
發表於 2015-11-16 21:06:38 |只看該作者.....載入全部圖片 用LINE傳送 . 分享到FB
pineman 發表於 2015-11-16 18:11
  今天看到ptt有人提到這檔溢價,想說從來沒注意過這檔淨值,特別看了一下,今天收盤的溢價是3.16%(意 ...

基金的溢價與折價.這也是一個有趣的.可以討論的主題

元大標普高盛原油ER指數股票型期貨信託基金        2015/11/13        18.38        ▼-0.17        ▼-0.92%

今天的收盤價18.96-淨值18.38=0.58       0.58/18.38=3.16%溢價

淨值是星期五結束的事情.原油期貨.星期一有開盤.

0064U會跟著上周五的淨值走.還是會跟著本周一的原油期貨走呢?應該是都有可能喔!

所以盤中的買賣強弱和價格.才是反映真實的狀況.

舉個例子.

台積電.中華電.ADR在美國都有掛牌.台灣和美國的交易時間不同.股價會相互影響.但兩邊的價格不定會相同.



所以折價或溢價.對基金而言.不是絕對的好或壞.就像以前的封閉式基金.常常有10%以上的折價.還是無人問津.

個人淺見.



使用道具 舉報

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

19#
發表於 2015-11-16 21:38:19 |只看該作者.....載入全部圖片 用LINE傳送 . 分享到FB
本帖最後由 pineman 於 2015-11-16 21:42 編輯
ey5701 發表於 2015-11-16 21:06
基金的溢價與折價.這也是一個有趣的.可以討論的主題

元大標普高盛原油ER指數股票型期貨信託基金         ...

淨值是星期五結束的事情.原油期貨.星期一有開盤.

0064U會跟著上周五的淨值走.還是會跟著本周一的原油期貨走呢?應該是都有可能喔!

所以盤中的買賣強弱和價格.才是反映真實的狀況.


  元大投信網站也有元石油在NYMEX開盤時段的(落後10分鐘的)參考價格,剛才看是18.52,
與最新市價差異0.44 差異度2.38%,所以是有縮小,但仍有2.38%。

舉個例子.

台積電.中華電.ADR在美國都有掛牌.台灣和美國的交易時間不同.股價會相互影響.但兩邊的價格不定會相同.



所以折價或溢價.對基金而言.不是絕對的好或壞.就像以前的封閉式基金.常常有10%以上的折價.還是無人問津.


  我會看折溢價幅度主要是用來判斷是否造市或是否有活躍大戶套利,只要有良好造市或大戶套利,折溢價通常不大。缺乏這兩項收縮折溢價的動力(如ey大舉的封閉型基金就是天生不會有這兩項),折溢價光靠散戶不易收斂,容易産生導致標的下跌時溢價(跌時不跟跌),標的漲時折價(漲時不跟漲)。台股ADR一般有外資套利或配對交易,所以折溢價一般也不會長期不收斂(不過由於有交易時間差,基本上都會折溢價,但較大的價差通常不會長期存在)。

  缺乏造市或套利的基金,如果折溢價很大又一直不收斂,淨值有獲利但卻一直無法收割也很難過,有時只能靠價差大到吸引大戶進場大量收籌碼藉由申請基金清算來收割。之前我買過一檔台股少見的債券etf,就是這樣收場的(我是在清算前獲利賣掉了)。
1

查看全部評分

使用道具 舉報

站長

打造桃花源

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

20#
發表於 2015-11-16 21:47:30 |只看該作者.....載入全部圖片 用LINE傳送 . 分享到FB

價格跌到臉青鼻腫 產油國很受傷

2015年11月16日 國際

文:李原

石油價格在2008年7月份中創下歷史最高點,每桶147.27美元(約647令吉84仙),隨后國際金融危機爆發,油價重挫,5個月時間跌幅70%至每桶40美元以下。

 2009年至2012年期間,油價開始節節攀升到每桶110美元(約483令吉89仙)。2013年,原油價格開始不穩定的徘徊在每桶80美元(約351令吉92仙)至110美元(約483令吉89仙)的價位。

 2014年6月下旬以來,國際油價就一路斷崖式的,不停跌到11月13日的每桶40.57美元(約178令吉46仙)。

 分析師認為,油價還會繼續跌。造成原油跌價的因素有很多,包括沙地阿拉伯死磕美國頁岩油,為了保住市場佔有率絕不減產;中國經濟增長放緩,也引發需求下降。

爭奪市場份額

 沙地阿拉伯為保石油霸主地位,打起削價戰,在國際石油價格基礎上減1.25美元(約5令吉50仙),12月將再減20美分(約88仙),反擊來勢洶洶搶佔歐洲市場的俄羅斯(俄羅斯今年5月取代沙地阿拉伯,成為中國最大石油來源國)。

 伊拉克為了和俄羅斯爭奪市場份額,致力加大石油產量,11月直接向美國運送190萬桶原油,同時大打價格戰─國際石油價格基礎上減5.85美元(約25令吉73仙)。

 以目前的形勢來看,各產油國非但沒有收手減產,反而越產越多,價格越削越狠。這場石油戰是一場燒錢之戰,產油國因為油價暴跌,國家財政都出現大問題。

我們來逐一看看,各產油國因為油價不斷下跌而受傷的程度:

沙地阿拉伯-土豪也借錢了

這個石油霸主一直都是世界上超級富貴的國家,可是福布斯中文網12日報道稱,沙地阿拉伯至今與美國頁岩油和其他低成本石油生產商的鬥爭,可能已消耗了約1000億美元(約4399億令吉)外匯儲備。原油佔了沙地總財政收入的90%,過去3年都是“水浸”國庫,隨著原油價格猛跌不止,如今預算赤字接近1400億美元(約 6158億6000萬令吉)。

 沙地阿拉伯的財政壓力,除了因為石油收入而財政預算陷入入不敷出,該國和美國的頁岩還有企圖搶灘歐洲市場的俄羅斯大戰,也消耗很多財力,該國正準備通過舉債來加大押注,和死對頭決一死戰。

 金融咨詢公司Insight Discovery首席執行官Nigel Sillitoe估計,過去六個月,沙地阿拉伯貨幣管理局(即沙地阿拉伯主權財富基金)從全球市場中撤出500億至700億美元(約2200億至3079億令吉)。

 沙地阿拉伯這個超級土豪扛不住,開始發國債借錢了,計劃今年年底前發出270億美元(約910.59億令吉)的債券。哇!哇!哇!土豪也借錢了!

委內瑞拉-劫匪只搶美元

石油占出口收入95%的委內瑞拉,油價長期低迷,使經濟遭嚴重打擊。2015年10月,委內瑞拉的儲備已由2008年的439億美金(約1931億1600萬令吉),滑落到150億美元(大約659億8500萬令吉)。

 委內瑞拉的黃金儲備,也從今年1月的145億美元(約637億8500萬令吉)降至117億美元(約514億6800萬令吉)。

 從目前到2016年年底,委內瑞拉有高達158億美元(約695億令吉)的債務到期,看來委內瑞拉不得不變賣黃金儲備,償還將到期的債務。

 國際貨幣基金組織(IMF)預測,委內瑞拉2015年的通貨膨脹率達到驚人的157%,應該是全球最高了!委內瑞拉貨幣玻利瓦爾今年以來已瘋狂跌了72%,幾乎貶到一文不值。

 物資短缺,不少委內瑞拉超市中的貨架空空如也,從衛生紙、肥皂到黃油到基本食物。市民要排隊憑身分證買限購的日常必需品。

 今年,當工程師Pedro Venero被劫匪劫持時,他以為劫匪們會讓他去銀行提款,但手持槍和手榴彈的劫匪只想要他家裡的美元,對他銀行裡的玻利瓦爾毫無興趣。唉!可憐的玻利瓦爾,已經淪落到劫匪也不願意搶的紙幣了。

挪威-明年撤資套現

挪威是全球第五大原油出口國,石油佔挪威GDP的22%,占出口的67%。過去一年,挪威克朗兌歐元已經累計下跌13%。挪威這個富裕北歐國家的經濟,也在油價節節敗退中傳來陣陣慘叫聲。

 國有主權財富基金是挪威很獨特的經濟模式產物,挪威把大部分賣石油賺來的錢投入國有主權財富基金,基金主要用作有利未來發展的投資。政府只允許動用基金總額的4%來作政府開支的消費。這4%可是基金年回報率,換句話說,只花利息,不動用本金。這個市值8200億美金(約3萬6500億令吉)的基金,擁有全世界股市財富的1%以上,真是富呆了呀!

 俗語說“花無百日紅,人無百日好”,油價也一樣。今年8月,隨著國際油價持續下滑,挪威政府收入也銳減,國有主權財富基金的資金來源開始枯竭。

 今年2月,挪威央行行長Oeystein Olsen表示,若油價徘徊在每桶60美元,就不會有資金投入挪威主權財富基金。今天國際油價快跌破40美元,挪威真的麻煩大了!

 市場傳出,挪威政府明年就會開始從市場撤資套現,以便平衡明年政府預算可能出現的入不敷出。

俄羅斯-財政水深火熱

俄羅斯的經濟搖搖欲墜,是因為受低油價所害,以及深度插手烏克蘭事件而被西方制裁所致。

 石油收入占俄羅斯政府財政收入將近50%,占GDP10%。根據中國社會科學院經濟研究所的報告,國際油價達到每桶90美元,俄羅斯政府才能維持預算平衡。從現在油價40.57美元一桶這個數據看來,俄羅斯政府的財政已經水深火熱,2015年俄羅斯經濟預測將萎縮3.8%。盧布兌美元已經貶值30%,預計今年的通貨膨脹是13%左右,刷13年來新高。

 2015年2月20日,俄羅斯央行的外匯儲備已減少1000億美金(約4399億令吉)至3646億美元(約1萬6000億令吉),這個1000億美金是被俄羅斯政府用來應對盧布貶值。盧布大幅度貶值導致去年俄羅斯外流的資本,高達1280億美元(約5278億8000萬令吉),預計今年資本流出1200億美元(約5278億8000萬令吉)。

阿曼 巴林 阿聯酋-儲備幾近用光

國際貨幣基金組織(IMF)最新報告預測,在5年或更短時間內,中東一部分產油國如阿曼和巴林將用光儲備,之后不得不舉債度日。

 受到國際油價暴跌衝擊,阿曼2015的財政預算赤字為64.7億美金(約284億6100萬令吉)。巴林2015的財政預算赤字為39億8600萬美元(約175億3400萬令吉)。根據海灣日報(The Gulf Daily News)引述巴林財政部長Sheikh Ahmed的談話,為了應付赤字,他們計劃在境內舉債50%,剩50%找海外融資。

 穆迪也預測,到了2016年年底,巴林和阿曼的負債占GDP的比重,很可能將分別高達70%和20%。如果一個國家的GDP是10萬億美元(約43萬億9900萬令吉),而這個國家有1萬億美元(約4萬億3990萬令吉)的債務,那么債務將占該國的GDP的10%。

 為了削減開支,阿曼政府已全面取消能源補貼,估計全年可以節省940萬美金(約4135萬令吉)。

 今年10月1日開始,巴林取消肉類津貼后,雞肉和牛肉價格上漲一倍。巴林也著手研究逐步取消其他如燃料和電力等補貼。

 阿聯酋的財政收入,也受到世界原油價格劇烈下跌影響。國際貨幣基金組織預計,阿聯酋今年面臨2009年以來的首次財政赤字,數額約為90億美元(約396億令吉),占國內生產總值的2.3%。

 阿聯酋國能源部從8月起,取消對汽油和柴油的補貼以減輕財政壓力(取消補貼后油價飛漲24%)。此舉預計將為阿聯酋每年節省財政支出數十億美元(約45億令吉)。

厄瓜多爾-高利借貸度日

厄瓜多爾也是國際油價持續走低經濟發展受重創的苦主,今年上半年,原油出口額猛跌51.3%,造成政府財政收入大減。國際貨幣基金組織(IMF)預計,厄國本年度GDP將是0.6%的負增長。

 手頭急需現金的厄國,今年6月通過瑞士信貸和花旗銀行,在國際市場公開發行20億美元(約88億令吉)的10年期債券。由于當時厄瓜多爾標準普信用評級是B級以下,所以這20億美元的債券,利息高達7.95% 。

 國際油價持續低迷,厄國的風險指數處于1200點的高點,接下來發行國際債券利率將高達13%或14%。厄國政府若繼續以高利息借貸度日,未來國家財政勢必陷入更大的危機。

 另一方面,厄瓜多爾可說是很幸運,因為他們有一個患難見真情的大哥─中國。今年1月舉行的中拉合作會議上,中國國家主席習近平答應,在困難時期給它們提供53億美元(約233億令吉)貸款。

 值得關注的是,厄瓜多爾從2001年開始廢除舊貨幣蘇克雷,將美元作為法定流動貨幣。沒有本身獨立貨幣的厄瓜多爾,在面對油價下跌這樣的“外部危機”時,無法利用利率也無法讓貨幣貶值來應變,厄瓜多爾總統科雷亞(Rafel Correa)說,他們在嘗試以創造性的方式來應對。

 嗯!大家都期待科雷亞先生的創造性方式,讓我們開開眼界!

馬來西亞-風雨中續前進

國際油價大跌,馬來西亞的經濟也很受傷。儘管馬來西亞的金融體系很完善和健全,但因為馬來西亞35%的收入來自石油,它的威力實在太巨大了,也令人有非戰之罪的感覺。

 最傷的應該是令吉兌美元匯率,因國際油價大幅下滑,累計貶值將近30%。

 國際油價下降,但馬來西亞出口依然強勁,連續4個月取得按年成長,9月份的出口錄得驕人的8.8%成長。國際貿易及工業部(MITI)的數據顯示,9月份的貿易盈余按年擴大4.1%,至96億9000萬令吉,是自1997年11月,連續第215個月取得盈余。

 對著這2組數據,大馬人民應該由衷大喊Malaysia Boleh!因為儘管風風雨雨,馬來西亞還是逆風前進。

 去年12月,大馬政府宣佈廢除燃油補貼,國內汽油及柴油價格將根據國際原油價格浮動,以減少財政開支。2013年燃料補貼占馬來西亞政府總預算支出的9.3%。

果斷實施削減措施

 馬來西亞這些削減措施,被市場認為是果斷的行動,因為油價持續下跌,實際上原油補貼價格已超出市場油價。

 2016年原油收入預料將銳減300億令吉,下滑至447.8億令吉,政府的總收入只有2257億令吉,明年的財政總支出是2672億令吉,將錄415億令吉的赤字。

 令人有點擔憂的是,2016年的預算案是以油價每桶48美元(大約211令吉)計算,可是每桶48美元已經離開我們越來越遠,找不到蹤影了!

 相比一些奄奄一息的產油國,馬來西亞2015年的GDP,前三季持續增長:第一季增幅為5.6%,第二季增幅降至4.9%,第三季度經濟同比增長4.7%,數據顯示,馬來西亞還有潛在勢力,沒有完全發揮出來。

全球庫存30億桶10年來最高

油價上週四(12日)急跌近4% ,報40.57美元(約178.46令吉)一桶,加速滑向六年半的新低位。全球和美國庫存持續增加,石油輸出國組織(OPEC)上週四發佈月報稱,全球原油庫存30億桶,目前升至最少10年以來的最高水平。

 美國能源信息署(EIA)上週二公佈的報告顯示,相較于今年9月,全球原油的過剩供應,增長了59萬桶/日至158萬桶/日,原油需求量卻下降了52萬桶/日。

 需求增速下降和供應過剩的狀況加劇,且短時間無法得到改善,這雙重打擊給油價帶來致命打壓。

 除了這些令人擔憂的數據,目前全球共有逾1億桶原油及重燃料在海上漂流,因為嚴重過剩的石油已經塞爆了陸上儲油設備,只能把石油擱置在海上。從中國沿岸到墨西哥灣,都可以發現這些油輪大量湧現,甚至造成一些港口“堵船”。

 彭博數據稱,10月9日,在中國海岸至少有19艘200萬桶容量的超級油輪駐留超過兩周。一般情況下,大多數油輪到達港口的一天,就會內卸貨然后離港,因為油輪的標準日均運費會隨著油輪離港的時間推遲得越來越久,升至10萬美元(約43萬9900令吉),油輪駐留超過2周,反映的是大買家中國的庫存容量已趨飽和的跡象。

海上石油存3個月才有買家

摩根士丹利大宗商品分析師Adam Longson指出,有些在海上“漂流”的石油,只有在海上浮式存儲三個月后,才能找到買家。

 全球最大上市油輪公司之一Euronav 執行長 Patrick Rodgers 透露,有交易員甚至要求船隻緩慢行駛,因為買家不急著提取貨物,他們想通過緩慢油輪行駛速度,暫緩一下陸上儲油設備幾近擠爆的壓力。

 今年9月,高盛下調明年原油預期價,預計油價可能要跌到每桶20美元(約88令吉),才能出清過剩產能。

 高盛的預測是不是危言聳聽?全球石油庫存接近最大容量,儲存空間快到極限了,會不會是另一個引發石油價格再狂跌的爆炸點呢?

 石油霸沙地阿拉伯還在和俄羅斯為爭奪歐洲和亞洲市場,不斷增加產油量。雙方也展開削價戰,為求把敵方逼上絕路,殺敵一千、自損八百也在所不惜,實在令人堪憂呀!
(資料來源::匯通網(上海)/BWCHINESE中文網/厄瓜多爾《快報》/Middle East Eyes/The Gulf Daily News)
1

查看全部評分

自律來自道德,請大家發言時互相尊重理性討論,避免使用情緒化的字眼!請響應桃花源無政治,並多體諒站務維護的辛勞!

使用道具 舉報

2home站內搜尋



回覆:囤油計畫

您需要登錄後才可以回帖 登錄 | 註冊成會員

Archiver|手機版|2home 打造桃花源

GMT+8, 2024-11-1 06:31 , Processed in 0.059294 second(s), 9 queries
免責聲明:2home網站是以即時上傳留言的方式運作,一切留言內容只代表發言者個人意見,非本網站之立場,2home網站對所有留言的真實性、完整性及立場等,不負任何法律責任。 .

回頂部