你.匯不匯?(嘗試新的商品!)

chiu

ey5701 發表於 2014-12-22 08:28
有人反映.我手上的牌.也不是很好!.?

因為CNY也在走貶啊!

這種交叉匯率的觀念，是很多投資人一直搞不懂的。

我常向客戶說，你（妳）買的外匯存款，是以台幣計價而不是美金，所以你（妳）應該關心的是它對台幣是否強勢，而不是看它對美金是否上漲。

從去年二月開始兌換人民幣以來，我向客戶建議的就是雙主流：美金及人民幣。但人民幣有優惠利率，對投資人來說，進可攻，退可守，是很好的投資標的，即便現在在相對高點亦然。再說，一般自然人一天可以買賣人民幣的額度依然是二萬元，央行並未鬆綁，所以只能乖乖慢慢買，無法一次資金買到位。

更況，台灣還是很需要人民幣的外匯部位，央行可是很歡迎的呀！

最後，人民幣為了站上國際舞台，短期不可能放任人民幣狂升，會用更各種方式打壓也不足為奇，想想，人民幣在未廣泛成為清算貨幣之前，大漲不易，卻是投資及賺息的好標的！！

山林雅境

chiu 發表於 2014-12-30 23:51
山林兄，長期該是有機會，但依小弟之見，明年春季前應該還不致於大漲哦！
（哇，以８０００變為１０００ ...

目前看起來是震盪
不過擁有的是保險商品，給付的是美金，六年必需到期才有

ey5701

山林雅境 發表於 2014-12-31 04:16
目前看起來是震盪
不過擁有的是保險商品，給付的是美金，六年必需到期才有

10000-8000=2000

2000/8000=25%

25%/6年=4.17%/年

4.17>10年債

請問此保險商品.投資或連結到哪一種標的.?

山林雅境

ey5701 發表於 2014-12-31 08:17
10000-8000=2000

2000/8000=25%

國泰的，應該是以美元計價的投資保單
那時美金台幣比也是31.多

山林雅境

ey5701 發表於 2014-12-31 08:17
10000-8000=2000

2000/8000=25%

2011/5來到28.5時，與剛投入8000美金的匯率31.8比起來，這幾年的感受就會有白做工的感覺。
美金強也是這幾個月才有的事．介入時的匯率也是個重點，當時是因為業務所需而投入，，我想國泰當時的分析也會認為他們佔便宜吧

ey5701

山林雅境 發表於 2014-12-31 09:10
國泰的，應該是以美元計價的投資保單
那時美金台幣比也是31.多

一般人買商品.都注意到1.報酬率.2.是否保本.

關於投資的標的.或是連結的標的.

不會知道.也不想知道.因為有些商品設計到太複雜.沒人看得出來.


投資人有沒有想過.保險公司也是營利單位.也是以賺錢為目的.

拿(借)了您4%的錢.要投資幾%的報酬.才可以賺到錢呢?


簡單的算法.拿了您麼美金.去美10期美國公債.應該是賠錢.

去買房地美.房立美.的抵押債.好像也賺不到錢.

那有可能把錢借到缺美元的國家.才有利差可圖.

或是????

有人知道嗎?

山林雅境

ey5701 發表於 2014-12-31 10:59
一般人買商品.都注意到1.報酬率.2.是否保本.

關於投資的標的.或是連結的標的.

回去我再把獎狀拿出來看看！ 映像就是投資型以美金計價的。
如果以當時的匯率線圖，是不是這麼有肉的商品。想想31.8買入美元，如果一直低到28就不動了，那麼報酬率就差了。
試算31.8*8000=254400
回收假如是在28的匯款28*10000=280000
280000/254400=1.1006
10/6年=1.666666
這種利率就只有定存差不多了
當時的國泰在匯率方向衡量能力還不錯，只是在六年之後出現了點誤差
以前也是有壽險公司在長期保單，因為利率越來越低而損失的。這幾年如果利率越來越高，我想他們的盈利就會好一點
國泰在土地投資上是很積極的，這方面他們是賺多了

山林雅境

山林雅境 發表於 2014-12-31 11:22
回去我再把獎狀拿出來看看！ 映像就是投資型以美金計價的。
如果以當時的匯率線圖，是不是這麼有肉的商 ...

其實國泰的資金運用人員是有一套的，（當初我的證券研究主管就是國泰出來的）
比如當初介入這商品點是31.8
匯率方向也如國泰預估一樣往下來到28.5
他們只要在28.5到28.9之間開始增加美元資產，當時的美元利率還沒QE前比現在還要好，，他們以便宜的美元投資其他方面，，自然是取得了低廉的資金來源。
當時我也認為台幣會漲，這種商品在當時對我的誘因很小，要不是賣人情還不是很想買。當時這商品也賣得普普，沒有搶購現象。
只要是以外幣投資的商品，就會有匯率的考量，，否則假如他們以台幣計價必然是熱銷的。
現在美國的Reits商品利率還在4趴多，，當時更高。換算到台灣的Reits就只剩下一趴多。
這完全是各國的資金需求的不同。光這樣個Reits加上匯率操作就可以讓國泰以低廉資金來源來免費賺錢了。
新加坡的Reits約7趴多，馬國也是。其實我們也可以用匯率時機加上該國這些商品來穫取有利的資金位置

ey5701

山林雅境 發表於 2014-12-31 11:59
其實國泰的資金運用人員是有一套的，（當初我的證券研究主管就是國泰出來的）
比如當初介入這商品點是31 ...

一般保本保息的商品.銀行業.壽險業.只會做無風險的套利.不會有做有風險的投資.

舉例說明.

1.之前凱基正卷.發行.人民幣PNG.類定存商品.利率3.1%.分離課稅10%.保本保息.

吸收到的人民幣.轉存於中國銀行台北分行.利率3.6-3.7%.獲取0.5%的無風險報酬.

一時找不到這個商品的內容.只找到美元的PGN.性質一樣.讓大家參考.

交易券商:        凱基證券股份有限公司 (KGI Securities Co.Ltd.)
連結浮動利率指標(Libor):        1M Libor（路透社(Reuters)，倫敦當地時間上午11:00）
交割幣別:        美元
契約名目本金(N):        美元    元整
交易日:        2014/
付款日:        2014/
到期日:        2014/
交割日:        2014/
交易價格:        100%
保本率(G):        100%
參與率(P):        100%
主要配息率(A):        1.40%（一個月報價）
履約利率(K):        1.10%
計息期間        
浮動利率重設基準日        每一計息期間內每日之前 2 個營業日
期初繳款金額:        契約名目本金 × 交易價格
評價條件說明:        1.        到期還本付息。
2.        計息期間內，若連結浮動利率指標(Libor)大於履約利率(K)，則該日可得之配息為(主要配息率(A)+ 連結浮動利率指標(Libor)-履約利率(K)) ×1/365。
3.        計息期間內，若浮動利率指標(Libor)小於或等於履約利率(K)，則該日可得之配息為主要配息率(A) ×1/365。
交割方式:        現金結算
申購手續費:        0
交易劵商提前贖回條款:        適用
交易人提前終止條款:        適用
最大可能損失:        期初繳款金額之0%
注意事項:        1.        交易券商提前贖回日：自付款日起滿二日（含）至交易到期日之前一營業日
　　為止，交易券商得提前贖回本交易，且須於提前贖回日之前二個營業日通知
　　交易人。
2.        交易人提前終止日：自付款日起滿二日（含）至交易到期日之前一營業日為
　　止，交易人得提前終止本交易，且須於提前終止日之前二個營業日通知交易
　　券商。


2.最近很多壽險公司.銀行發行美元債.為的就是先取得較低的資金.避免FED升息後.

再來發債.利率提高.資金成本增加.但又怕看錯方向.FED沒升息.又有回CALL權力.
http://www.ttv.com.tw/103/10/103 ... 616A7F4B9F02D77.htm

中國信託國際板美元債發行金額為美元2.9億元，約新臺幣90億元。
發行條件為20年期，固定利率4.10%，發行人有權於發行期滿二年後提前贖回。
中信銀行信用條件及經營狀況穩定且正值國際板債券投資熱潮，推出後即由多家國內大型壽險業者認購完畢，並與同期發行、條件相同之國際銀行產品相比，募集量為3.5倍，認購意願踴躍。

山林雅境

ey5701 發表於 2014-12-31 12:59
一般保本保息的商品.銀行業.壽險業.只會做無風險的套利.不會有做有風險的投資.

舉例說明.

國內比較沒有投資型的銀行，國壽倒是在其本身資金運用上，有些投資銀行的影子。
像您舖上最後的中信20年4％的利率，事實上在我們現在看來也是具吸引力，只不過我認為兩年後中途解約，可能利率就差很多。現在預估4趴，那麼六年前的利率還要好一些。
時間，與當時的市場預估是重點。現在預估將來利率會提高，在我來看定存利率頂多是些微上揚，利率是市場資金需求的狀況，全球景氣要再有高的成長可能就難了。
保險公司的業務範圍常常被限制在一個區塊，他們的商品在市場裡看就是風險及利率會比銀行高一兩趴。至於他們的盈餘也是相對於景氣有更明顯的上下